关于ZAKER 免费视频剪辑 合作 加入

861 亿现金全是假账 河南巨无霸企业 10 亿债务引爆大雷

永城煤电控股集团有限公司(下称永煤控股)近日在上海清算所公告,公司于 7 月 27 日收到中国证券监督管理委员会(下称证监会)《行政处罚决定书》,涉及虚增货币资金共计 861 亿元等信息披露违规行为

因此,证监会对永城煤电给予警告,并处以300 万元罚款;对相关 6 名高管处以共230 万元罚款

去年 11 月 10 日,永煤控股突然因流动资金紧张无法按期足额偿付约 10 亿本息金额,而当时它的账面上的货币资金还高达 469.68 亿元。这一违约行为直接引发债市连锁冲击,全国煤炭类债券、河北、山西甚至云南等地的国企债均受波及,一级市场被迫取消发行,二级市场遭遇 " 打折 " 抛售。

图片来源:每经记者 李少婷 摄

虚增货币资金 861 亿!

去年爆雷后,有人疑问为什么永煤控股账面货币资金有近 470 亿,却连 10 亿都还不上,并最终引发一系列违约连锁反应。或许近日证监会披露这份文件能帮我们找到答案。

图片来源:中国证监会截图

证监会调查结果显示,2018 年 1 月至 2020 年 10 月期间,永煤控股累计发行银行间债务融资工具 21 期(以下简称 21 期债务融资工具),非公开发行公司债 3 期(以下简称私募债)。在相关债务融资工具和私募债募集说明书、定期报告等文件中,永煤控股将应收控股股东河南能源化工集团(下称河南能化或豫能化)的往来款作为货币资金列报,导致其合并报表层面虚增货币资金。

具体来看,2017 年至 2020 年 9 月 30 日财务报表分别虚增 112.74 亿元、235.64 亿元、241.07 亿元、271.74 亿元,分别占其当期披露货币资金总额的 54.03%、62.56%、57.28%、57.86%,分别占其当期披露资产总额的 7.94%、14.52%、14.68%、15.74%。经小编计算上述虚增货币资金累计达 861.19 亿元。

证监会在调查结果中称,永煤控股自 2007 年成立后 ,根据河南能化的要求进行资金归集,永煤控股资金被自动归集至其在河南能源化工集团财务有限公司(系河南能化控股子公司,下称财务公司)开立的账户。

不同于永煤控股自身库存现金、银行存款等可以被随时支取的货币资金,被归集的资金由河南能化资金管理中心负责调度,永煤控股需经审批后使用。但上述资金事实上已由河南能化统筹用于其它项目。

上述被河南能化资金管理中心调度的资金属于永煤控股债权性质的往来款。但永煤控股仍将上述资金计入货币资金项目下并在财务报表中予以披露。

河南能化是河南省第一大国有企业,官网显示其拥有煤炭产能 8000 多万吨、化工产品产能合计 1000 万吨,拥有大有能源等多家境内外上市公司。集团位居 2019 年世界 500 强企业第 484 位、中国 500 强企业第 119 位、中国石油和化工企业 500 强第 7 位、中国煤炭企业 50 强第 11 位。

河南能化是永煤控股的最大股东,持股比例为 96.01%,其实控人为河南省国资委。但因河南能化长期经营不善,盲目扩张 " 摊大饼 ",多数业务板块亏损。尤其是煤化工板块,投入巨大但盈利能力弱,拖累豫能化及永煤。

截图来源:启信宝

截图来源:wind

另一方面,永煤控股也是豫能化集团的核心骨干企业。永煤控股的债券违约,直接波及豫能化集团,后者信用等级由AAA 被降至BB,其存续期债券陷入交叉违约风险。

证监会给予警告

并处 300 万元罚款

证监会披露,除了上诉虚增货币资金外,永煤控股还存在其他信息披露违规行为。

永煤控股在部分债务融资工具募集说明书中关于受限货币资金的陈述存在虚假记载,以及存在未按规定披露股权质押事项,导致债务融资工具募集说明书存在重大遗漏等信息披露违规行为。

证监会根据 2019 年《证券法》第一百九十七条第二款的规定,对永城煤电控股集团有限公司给予警告,并处以300 万元罚款;对强岱民(2019 年 5 月 17 日至证监会调查时任永煤控股党委书记、董事长)给予警告,并处以55 万元罚款;对任树明(2020 年 3 月 12 日至证监会调查时任永煤控股总会计师、董事)、孙广建(2020 年 5 月至证监会调查时任永煤控股董事、总经理)、张志勇(2016 年 12 月份至 2020 年 5 月任永煤控股董事、总经理)给予警告,并分别处以50 万元罚款。

证监会根据 2005 年《证券法》第一百九十三条第一款,对侯世宁(2016 年至 2019 年 5 月任永煤控股党委书记、董事长)给予警告,并处以15 万元罚款;对成雪梅(2017 年 1 月至 2019 年 8 月任永煤控股董事、总会计师)给予警告,并处以10 万元罚款上诉 6 名高管合计处以 230 万罚款。

董事长、总经理变更

发债业务被暂停

永煤控股今年 4 月 9 日在上海清算所发布公告称,强岱民不再担任公司董事长,由孙广建担任。公司的法定代表人和信息披露事务负责人也同步由强岱民变更为孙广建。

7 月 14 日,公司发布公告称,孙广建不再担任公司总经理。

7 月 27 日,公司接到证监会《行政处罚决定书》。7 月 30 日,公司发布公告称,强岱民不再担任公司董事。

永煤控股 2020 年年报显示,公司总资产约为 1721.6 亿元。

回顾永煤案始末,2020 年 11 月 10 日,永煤控股突发债券违约,引发了债券市场一场猛烈的风暴。永煤控股当日公告 "20 永煤 SCP003" 到期无法偿付本息,本金 10 亿元,构成实质违约。

违约导火索引燃,触发永煤 150 亿元存续债券、豫能化 115 亿元的债券交叉违约风险。全国煤炭类债券、河北、山西甚至云南等地的国企债均受波及,一级市场被迫取消发行,二级市场遭抛售大跌。11 月 24 日,"20 永煤 SCP003""50% 兑付 +50%270 天展期 " 的方案获通过,永煤债券违约危机最终免于触发交叉违约。

证监会随即于去年 11 月 27 日发布消息称,决定依法对永煤控股及希格玛会计师事务所立案调查。随着监管出手和积极表态,信用债市场风波平息。

中国银行间市场交易商协会今年 1 月 14 日发布自律处分信息,对永煤控股予以公开谴责,暂停其债务融资工具相关业务 1 年,责令其针对本次事件中暴露出的问题进行全面深入的整改。

永煤控股的违约还涉及了多家机构违规。交易商协会网站 1 月 15 日消息,交易商协会对永煤控股相关11 家机构作出处分决定。其中包括2 家发行人、1 家会计事务所、1 家评级机构以及 7 家金融机构。

经自律处分会议审议,交易商协会对永煤控股予以公开谴责的顶格处理,对河南能化予以严重警告,对中诚信国际信用评级有限责任公司、希格玛会计师事务所、海通证券、海通期货股份有限公司、上海海通证券资产管理有限公司、东海基金管理有限责任公司等 6 家机构予以警告,对兴业银行股份有限公司、中国光大银行股份有限公司、中原银行股份有限公司等 3 家主承销商予以通报批评或诫勉谈话。11 家机构中,有 4 家机构被暂停一定期限业务。此外,交易商协会责令永煤控股和河南能化向市场公开致歉。

新增 1.6 亿银行授信到账 成立 8 个专项小组谋 " 改革重生 "

今年 6 月 4 日,《每日经济新闻》记者自永煤控股方面获悉,其旗下主要子公司永煤集团股份有限公司(以下简称永煤集团)与平顶山银行合作新增授信 1.6 亿元已到账,永煤控股方面将此视为公司落实 " 改革重生 " 工作在融资领域的破冰之举。

记者获取的一份永煤控股内部文件显示,该公司今年 5 月底成立了 8 个工作组对接豫能化集团改革重生工作,并按部室职责范围对应豫能化集团工作台账细化分解,确定 69 项具体工作,明确责任领导、责任部门、责任人,形成了永煤集团改革重生工作台账。

前述 8 个工作组包括综合协调组、稳生产促发展组、深化改革组、债务化解组、资产审计组、转型发展组、安全稳定组、瘦身健体组。

《每日经济新闻》2020 年 11 月曾报道永煤集团已拖欠部分员工工资长达 5 个月之久。2021 年 4 月初,永煤控股高层人事更迭,孙广建上任董事长,5 月末,孙广建召开 " 劳务输出动员大会 ",动员永煤集团上下积极投身到实现职工增收企业增效的实践中,掀起劳务输出创业热潮,加快实现 " 瘦身健体 "。

永煤控股方面介绍,今年 1-5 月,永煤集团实现利润逾 13 亿元。另外,目前永煤集团员工工资已发放到今年 1 月,整体薪资发放延后约 3 个月。

编辑 |程鹏 杜恒峰 肖勇

校对 |段炼

封面图片来源:视觉中国

以上内容由"每日经济新闻"上传发布 查看原文
一起剪

一起剪

ZAKER旗下免费视频剪辑工具

一起剪

相关阅读

最新评论

没有更多评论了
财经新闻

财经新闻

财富解码 纵横投资

订阅

觉得文章不错,微信扫描分享好友

扫码分享

热门推荐

查看更多内容

热门订阅 换一批

查看全部

原创精品

查看更多内容