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深夜重磅!2500 亿中芯国际突发大利好,订购 12 亿美元光刻机!

全村希望中芯国际迎来久违的好消息,3 日晚间,与荷兰光刻机制造商阿斯麦签订 12 亿美元(77 亿人民币)购买单!

中芯国际:与阿斯麦集团签订购买单

金额达 12 亿美元

3 月 3 日晚间,中芯国际在港交所公告,根据批量采购协议已于 2020 年 3 月 16 日至 2021 年 3 月 2 日的 12 个月期间,就购买阿斯麦产品与阿斯麦集团签订购买单。

公告显示,上述阿斯麦购买单为该期间阿斯麦集团向中芯国际供应用于生产晶圆的机器而作出,阿斯麦购买单的总代价为 12.02 亿美元。

基金君注意到,由于阿斯麦批量采购协议的期限已到期,中芯国际与对方重新修订批量采购协议,延长采购期限。

根据最新公告披露,2021 年 2 月 1 日,中芯国际与阿斯麦上海签订了经修订和重述的阿斯麦批量采购协议。据此,阿斯麦批量采购协议的期限从原来的 2018 年 1 月 1 日至 2020 年 12 月 31 日延长至从 2018 年 1 月 1 日至 2021 年 12 月 31 日。

签订方是阿斯麦上海,根据公告,该公司是 ASML Holding N.V。的附属公司之一。而荷兰公司 ASML 是全球最大的光刻机制造商,光刻机是芯片制造所需的关键设备。ASML 在 45nm 以下制程的高端光刻机市场中占有 85% 的份额;在 EUV(极紫外)光刻机领域则处于绝对垄断地位,市场占有率 100%。

这项 12 亿美元订单包含的产品、机器型号,公司尚未公布。阿斯麦的 EUV ( 极紫外光刻技术 ) ,能推进中芯国际 7nm/5nm 芯片,而其 DUV ( 深紫外线光科技术 ) 则支撑着中芯国际传统产线的建造和扩产,例如公司在今年最被市场看好的 8 英寸芯片产能,就来自传统产线。

根据公开材料,目前 EUV 设备正受国际协议限制形成了出口管制,而在芯片制造厂中运用广泛的 DUV 设备,是不受国际协议限制的。

中芯国际回应获美供应许可

3 月 1 日,有媒体报道,为中芯国际提供高制程(14nm 及以上)工艺部分产品所需设备的美国设备商,已获美许可证,而该批次与中芯国际部分成熟制程工艺设备供应商为同次获批。

当日兴业证券研究所电子团队(下称 " 兴证电子 ")也发布报告对上述消息进行了确认,表示经其产业链验证,中芯国际部分供应商已经拿到相关许可证。

其中,美国部分供应商中 A 公司已经拿到相关许可证,L 公司和 K 公司还在等待结果,判断后边也会陆续拿到许可证,许可证以 10nm 为分界点,14nm 及以上工艺制程相关产品获得许可,10nm 及以下节点未拿到许可证。

3 月 2 日,有投资者在互动平台 " 上证 e 互动 " 向中芯国际求证上述事项。

该公司在回应中并未直接证实此事,仅表示:" 公司会尽最大努力,持续携手全球产业链伙伴,保证公司生产连续性及扩产规划不受影响。虽然不确定性依然存在,但我们始终坚持依法合规经营,有信心保证公司短期内生产经营不受重大不利影响。"

受消息影响,中芯国际港股近三天涨了 10%。

网友评论称,股价能起飞?

还有网友说,诺安要成长了?

目前中芯国际是诺安成长的第三大重仓股,基金经理蔡嵩松因近乎全仓半导体受到投资者关注,并经常飙上热搜。

全球芯片紧缺

美媒称中芯国际将成 " 大赢家 "

美媒 CNBC 报道认为,中芯国际将成为这轮芯片缺货潮的大赢家,因为并非所有芯片都要使用 5nm 工艺。

去年下半年以来,在新冠疫情影响下,汽车芯片的供求关系持续失衡,全球汽车厂商先后传出因芯片短缺而停产或减产,甚至还引发各国领导人的关注。

晶圆厂的产能扩张是谨慎而缓慢的,车用芯片产能的增加,势必对其他芯片产能造成挤压。

过去半年,消费电子芯片的需求同样高涨,手机厂商在缺货恐慌中加紧备货,进一步对产能造成压力。

在美媒 CNBC 看来,中芯国际或将成为这轮全球芯片缺货潮的受益者。

目前,中芯国际已量产的 14nm 工艺还不能制造最先进的手机 SoC,但 CNBC 出,并非所有产品都需要最先进的芯片,比如汽车芯片就需要基于更成熟的工艺制造,而这也是中芯国际的优势。

根据中芯国际官网,14nm 为先进逻辑技术,28nm 及以上为成熟逻辑技术。

2020 年四季财报显示,该公司 14/28nm 工艺占比为 5%,40/45nm 和 55/65nm 工艺的占比接近 50%。

" 这些技术要老得多,但对于消费电子以外的许多行业来说已经足够好了。"CNBC 援引华兴资本分析师指出,中芯国际也一直在为客户提高价格,这应该对该公司有利。

为应对产能紧缺,中芯国际决定对成熟制程加大投入。该公司在四季度财报会上披露,预计 2021 年资本开支为 43 亿美元,其中大部分用于成熟工艺扩产,小部分用于先进工艺、北京新合资项目土建及其他。

中芯国际计划,2021 年成熟 12 英寸产线扩产 1 万片,成熟 8 英寸产线扩产不少于 4.5 万片。

此外,在先进制程方面,中芯国际强调,公司将保障生产连续性,继续与供应商推进出口许可证的申请;也会考虑加强第一代、第二代 FinFET 多元平台开发的布建,并拓展平台的可靠性及竞争力。

分析师怎么看?

中信建投称,若公司供应商顺利获得许可证,公司生产经营将正常稳健进行,行业地位及客户均将得到维护。

许可证法定审查周期为 60 天,供应商将在近期陆续获得审查回复,目前进展较为顺利。我们认为美国商务部批准中芯国际供应商获得许可证可能性较高,原因如下:(1)目前半导体产业晶圆供给紧张,全球 IC 缺货较为严重,产业链互相依存,环环相扣。中芯国际美国客户占比 27.7%,其中包括高通、博通等重要客户,批准中芯国际许可证可以缓解全球半导体短缺现状,为全球经济复苏提供动能。(2)另外,28nm 以上成熟制程在技术、工艺上并非美国重点限制对象,且国内厂商已经陆续在成熟制程环节实现了突破,批准中芯国际许可证可以避免美国半导体设备厂商(如泛林、应用材料)等的收入规模受到重大不利影响。若公司供应商顺利获得许可证,公司生产经营将正常稳健进行,行业地位将得到维持,重要客户关系也将得到维护。

中信证券分析称,我们认为中芯国际有较大概率获得 10nm 以上制程许可的原因包括:

1)美国商务部主要限制对象为 10nm 及以下制程(包括 EUV 极紫外光刻技术)的相关物项,对其他部分审查标准宽松;

2)中芯国际作为重要客户,易获得美国供应商(如应用材料、泛林等)支持;

3)中芯国际的美国客户比重较高,2020Q4 达 27.7%,是高通、博通等客户重要供应商,产业链相互依存、难以替代。若公司取得许可证,意味着运营可持续、扩产有望正常开展,将对估值回升形成催化。

栏目主编:张武 本文作者:中国基金报 文字编辑:程沛 题图来源:IC photo 图片编辑:苏唯

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