A 股疫情线卷土重来?复盘去年行情!20 大受益股抢先看
昨日三大指数同步大涨,方正策略评论称,央行持续大额净投放,流动性紧张缓解;基金发行火热,使场外增量资金踊跃;拜登宣誓就职,权力平稳过渡助力风险偏好提升,以上三因素共同推动了市场大涨。但其同时也提到,短期内国内疫情变化与经济回升力度已经重新成为主要矛盾。
进入冬季,疫情防控局势重新严峻,国内疫情高风险地区本周连续增加。前日,中央明确了返乡人员需持 7 天内有效新冠病毒核酸检测阴性结果返乡,返乡后实行 14 天居家健康监测。由于各地严格的防控措施,有网友称今年春节或将成为其 " 原地过年 " 的一个春节。
东吴证券简洁梳理今年春节将受益及受损的多只个股,其中消费端将迎几大受益:居家必需、医药防疫、在线教育娱乐,外卖、物流、一线地产销量。两大受损:线下聚集消费、跨区域出行。
1、食品饮料
2020 年在疫情的冲击下,食品饮料终端销售及企业生产发货节奏不同程度受到影响,但整体看,国信证券观点认为,龙头企业依然体现了更强的确定性及抗风险能力。
2020 春节的疫情期间,肉制品、速冻食品、休闲食品等消费场景以居家消费为主的标的受益良多。速冻食品龙头安井、三全终端需求积极,费用投入压力减轻,半年报业绩表现亮眼。调味品龙头企业抗风险能力突出、也保持了稳健增长。此外,榨菜受益宅家消费自然动销旺盛,安琪酵母小规格也实现产品放量增长。
下表为招商证券总结的疫情期间受益最明显的食品饮料龙头个股,其认为,食品龙头在疫情中,仍将持续扩张规模。
2、远程办公与在线教育
去年疫情期间,国家适当延长春节假期,多数企业选择远程办公模式。根据钉钉提供的数据,2020 年 2 月 3 日,有近两亿人开启在家办公模式,企业微信也有 6000 万活跃用户和超 250 万家企业。各大线上协同办公服务提供商紧急扩容云主机。
从东财远程办公指数可见,在 2020 年国内疫情爆发的主要时间段,远程办公相关概念个股迎来了涨幅的一波高峰。
据北京市教委,由于疫情防控局势,1 月 23 日起学生一律不再到校、暂停所有线下培训。与 2020 年的 " 停课不停学 " 类似,期末工作在线上完成。华西证券指出,上一轮在线教学期间,教育部门重点选择和广电公司合作推出校园直播、点播课程,大屏成为在线教育的重点推进方向。通过发展大屏在线教育,广电公司有望获取大批新用户,同时培育用户在大屏端付费意识,成为家庭大屏崛起的重要助力。其推荐关注东方明珠、捷成股份、华数传媒等标的。
3、传媒娱乐
受新型冠状病毒的影响,综艺停播、景区关闭、线下餐饮娱乐暂时歇业,线下和户外娱乐受到限制,在线游戏和家庭大屏娱乐成为重要休闲娱乐方式,游戏和家庭大屏用户显著增长;
2020 年春节期间,游戏市场规模同比增长了 33%,春节所在月单月流水同比增长 37%,2020 年春节期间 APP 使用总时长同增 26%,春节后人均互联网使用时长同比增长 30%。
影视方面,大屏电视开机率及付费点播率都得到了显著提升,长视频平台的用户时长和付费率都有不同程度的增长。
4、小家电刚需
2020 年,受益 " 宅 " 经济,疫情期间小家电销量实现爆发式增长,国内消费者居家用餐和清洁的频率变高。安信证券研究员张立聪等判断 2020 年的疫情影响、改变了部分消费者的饮食习惯(更偏好居家餐饮),利好线上占比高、具有一定营销特色的厨房小家电公司。建议关注石头科技、小熊电器、九阳股份、新宝股份、苏泊尔等标的。