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AI 能代替基金经理?机器人炒股 3 年,成绩单出炉(附重仓股名单)

早在 2017 年底,华尔街就曾出过一个金融界的 " 阿尔法狗 ",全球第一只应用人工智能进行投资的 ETF 基金。

如今三年过去了,人工智能炒股究竟怎么样?

AIEQ 三年跑输指数

2017 年 10 月 18 日,全球首只号称使用人工智能选股的 ETF(AIEQ)上市,而截至今年 10 月,AIEQ 已炒股三年了。成绩怎么样了呢?从 AIEQ 的净值曲线显示,经过建仓期的磨合之后,AIEQ 曾有不错的表现,一度战胜过指数。不过,三年后 AIEQ 还是大幅跑输纳斯达克,标普 500,仅小幅跑赢道琼斯工业指数。

Wind 数据显示,从 2017 年 10 月 18 日成立至今年 10 月 17 日,AIEQ 累计上涨 28.7%,同期标普 500 指数上涨 36.12%,纳斯达克指数更是大涨 76.21%,AIEQ 涨幅还不到纳斯达克的一半。

从这三年的走势图上看,第一年 AIEQ(白线)还能跟上指数,但在 2018 年底的一波回调之后,AIEQ 开始跑输三大指数。而在今年初美股进一步下跌调整后,出现了分化,以科技股为代表的纳斯达克指数(橙色线)表现抢眼,而 AIEQ 在本轮调整后更是大幅跑输纳斯达克,用投资者的话说,就是跟跌不跟涨。

不过,今年这次调整,让 AIEQ 跑赢了道琼斯工业指数(绿色线),缩小了和标普 500(蓝色线)的差距,稍稍扳回一城。

AIEQ 净值 3 年走势与三大指数比较图

值得一提的是,虽然跑赢指数比较难,但是战胜对手还是可以的。Wind 数据显示,在 1715 只美国股票 ETF 和混合 ETF 中,AIEQ 同期累计涨幅排名第 328 位,战胜了 80.87% 的同行。

据最新披露显示,AIEQ 重仓股主要有亚马逊、谷歌、苹果、Livongo Health、微软和 Teladoc Health,其中 Livongo 和 Teladoc 均为医疗服务相关公司。

AIEQ 重仓股

公开资料显示,AIEQ 使用人工智能系统的认知和大数据处理,分析投资美股。全年日夜不间断工作,每天分析上百万条相关的公告文件、财报、新闻及社群文章。利用量化择时、量化选股等多种量化模型选股,不断深度学习。

面对 AI,投资者该怎么办?

AI 已经攻克了国际象棋、围棋,在很多方面已经取代了人类,未来也会在股市战无不胜吗?

有业内人士表示,AI 在那些封闭环境,比如算法清晰的围棋领域里是很强大的,但股票市场是处在一个开放的环境中,它的增长不光是和历史数据相关,还与政策和规则、突发事件等均紧密相连。在这样一个环境下,要想精准预测是很难的。在处理、计算量化以及客观事物方面,计算机有着绝对优势,但在对其他定性的、主观的事物进行判断时,它们相较于投资人的劣势也尤为明显,而这些在股票市场上却又是至关重要的。

AIEQ 三年来战胜了 80.87% 的同行,表现可圈可点,但是严重跑输了以科技股为代表的的纳斯达克指数。这也从侧面反映出了市场的难以战胜,长期跑赢指数,几乎难以达到,连投资大师巴菲特也建议散户持有指数基金,而不是所谓的股票、对冲基金等。原因很简单,美国指数基金一百多年来,能够 10 年以上战胜指数的基金一只手都数得过来。

无论 AI 未来在市场如何学习发展,市场风格的变幻莫测都是难以预料的!有市场分析人士表示,如果 AI 无法长期战胜市场,那么投资者安心持有指数基金仍是一个不错的选择。

记者 |叶峰 编辑 |肖芮冬 郑直 肖勇 王嘉琦

校对 |赵云

|每日经济新闻 nbdnews 原创文章|

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