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涉讼金额 84.7 亿,净利润下降 1533.59%,这家机构怎么了?

券业观察 11-19

含着金汤匙出生,以后的路也未必好走!

作为上海证券交易所唯一一家上市信托公司,同时也是我国仅有的两家上市信托公司之一,安信信托(600816.SH)的发展动态被业界尤为关注。

2014 年 -2016 年,安信信托连续三年净资产、收益率位居行业第一;2017 年公司实现营业收入 55.92 亿元、净利润 36.68 亿元,分别位列行业第一、第二。

然而 2018 年安信信托业绩 " 大变脸 ",公司亏损 18.33 亿元,同时面临上百亿项目延期兑付产生的信任危机。

此前为名列前茅的 " 好学生 ",如今却业绩垫底、诉讼缠身,安信信托经历了什么?

1

上百亿项目延期兑付

11 月 16 日,安信信托发布公告,公司目前涉及 21 宗诉讼案件,涉及金额达 84.7 亿元,诉讼产生的相关费用将会减少公司当期的经营利润。而据此前的半年报披露,公司有 12 宗诉讼案件、诉讼金额 50.23 亿元,短短几个月时间,安信信托的涉诉案件数量和金额明显增加。

然而,接近百亿的诉讼案件背后牵连的是更多公司延期兑付产品。

11 月 11 日公司发布了回复上交所问询函公告,截至 2019 年 9 月 30 日,公司到期未清算的信托项目金额 276 亿元。其中,今年 5 月 20 日到 9 月 30 日期间,到期末清算的信托项目为 29 个,涉及金额 165 亿元。

对此,公司表示,因宏观经济形势和市场变化等原因,交易对手或项目不能如期完工出售,流动性出现问题。

同时指出,公司在管理信托资金过程中,存在合规意识不强的问题,违反了相关规定。公司遵照相关部门监管要求,正在认真整改。

与此同时,为尽快解决违约产品的兑付问题,公司专门成立了清收工作领导小组,积极清收每个期末清算项目。

2

控股股东 " 踩雷 " 可不少

安信信托除违约产品存在问题之外,公司控股股东上海国之杰投资发展有限公司(简称 " 国之杰 ")同样被上交所关注。

上交所要求核查公司产品资金投向是否涉及控股股东、实际控制人及其关联方,是否存在任何形式的关联方利益输送、资金占用或挪用。

11 月 11 日,公告显示,公司按照问询函要求核查了信托业务融资方及其产品的直接资金投向,并未发现资金投向涉及控股股东、实际控制人及其关联方,或存在关联方利益输送、资金占用或挪用的情形。

除此之外,公司实际控制人还被冻结了公司大量股权。

公司第三季度财报显示,国之杰持有安信信托 28.68 亿股,占公司总股份比例 52.44%,为公司控股股东,国之杰董事长高天国为安信信托实际控制人。

10 月 29 日,安信信托发布公告称,国之杰持有的安信信托 20.17 亿股股票(占其所持股份的 70.36%、占公司总股本 36.9%)处于冻结状态,并有0.5 亿股被法院进行司法强制处置。

与此同时,国之杰还涉及业务担保问题。

11 月 11 日,公司发布的关于上交所的回复公告显示,截至 9 月末,国之杰总资产 280 亿元(按资产市值计算),总负债 85 亿元,对外担保 67.6 亿元。其中,逾期负债 24.2 亿,21.2 亿元逾期债务处于协商解决纠纷状态中。

值得注意的是,在安信信托涉及的信托业务中,公司通过提供担保、远期受让等形式进行兜底承诺的业务金额为 49.98 亿,国之杰为其中 8.14 亿元业务提供担保。

公司产品涉及 " 踩雷 ",控股股东牵涉其中,公司的自身情况能否好过?

3

出生 " 豪门 ",业绩不如意

安信信托前身为鞍山市信托投资公司,成立于 1987 年 2 月,由鞍山市财政局等 4 家单位共同出资设立。1994 年 1 月在上海证券交易所上市,经过多次股权转让、增发之后,2002 年国之杰成为安信信托第一大股东。

安信信托虽然出生 " 豪门 ",但公司业绩并不如人意。

2003 年、2004 年净利润分别为 -2996.20 万元、-6853.11 万元,公司连续两年亏损。据相关规定,上市公司连续三年亏损将面临暂停上市风险。

对此,鞍山市财政局与国之杰于 2005 年 9 月 30 日签订了《关于解决安信信托历史遗留问题的协议》,鞍山市财政局将承接安信信托不超过 6 亿元债务。同时公司控股股东多次与上市公司进行资产置换,解决安信信托亏损问题。

经过多方努力,2005 年安信信托实现营业收入 1.19 亿元,归属于母公司净利润 576.8 万元,成功摆脱了亏损的 " 噩梦 "。

2007 年安信信托聘请职业经理人,公司业务从此进入快车道。2017 年公司实现营业收入 55.92 亿元、净利润 36.68 亿元分别位列行业第一、第二。

然而 2018 年安信信托营业收入 2.05 亿元,归属于母公司净利润 -18.33 亿元。公司业绩 180 度大转换,令业界大跌眼镜。

对此,公司表示,受资本市场波动、行业政策调整等多重因素影响,公司业绩大幅度下降。

据公司 2019 年第三季度财报显示,安信信托前三季度实现营业收入 5.29 亿元,同比下降 80.48%;公司净利润 -3.45 亿元,同比下降 1533.59%。同时公司表示,年初至下一季度报告的累计净利润可能为亏损或者与上年同期相比发生重大变动。

对此部分股民认为" 安信信托 " 很可能即将变成 "ST 安信 ",甚至已经有股民预测其或将面临退市结局。截至目前,上市公司并没有提示存在退市的相关风险。

截至今日收盘,安信信托为 4.27 元 / 股。数据显示,安信信托股价不断下跌。安信信托虽然近两年业绩表现不是很好,但现在说公司退市可能为时过早。毕竟,谁也不知道 2005 年多方助力安信逆袭的场面是否会再次上演。

公司股价不断下跌,业绩持续亏损,同时诉讼案件缠身,安信信托应该如何摆脱现状?对此,你怎么看,欢迎留言,发表你的意见。

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