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为什么你炒股赚不到钱?这四大账户“杀手”赶紧了解一下

图片来源:摄图网

来源:道达号(微信号:daoda1997)

在上期视频及文章《一年交易 4 次,年化收益率 22%!最适合你的投资方法来了》里,我们说到 " 趋势投资是 A 股股民的最佳选择 ",而 A 股是一个具有明显周期性波动的市场,单纯的长期持股并不能跑赢 GDP 的增速。

但很多投资者也在说:" 我也是在做趋势投资,为什么还是赚不到钱?"

其实这是一个很普遍的情况。今天局长就来给大家分析一下,我们的问题出在哪里?

本期视频,请关注 " 道达号 " 微信公众号收看。

亏损三大原因

从一个宏观的角度来看,亏损的原因无非就三个:市场原因、自身原因,还有 " 黑天鹅 "。

关于市场原因导致的亏损,其实就是不了解市场特性,不明白市场是趋势性的和周期性的。通过昨天的视频及文章《一年交易 4 次,年化收益率 22%!最适合你的投资方法来了》,局长应该已经解答了这个问题。

关于自身原因导致的亏损,应该是投资者普遍存在的。局长相信绝大部分投资者并不是所谓的 " 趋势交易 ",而是情绪交易。投资者被市场波动所影响,进而产生非理性交易,深层次的原因还是不了解风险,不明白市场的涨跌特性,不懂自身的交易风格。

至于最后一个亏损的原因,就是 " 黑天鹅 " 了。这是每位投资者都要面对的客观风险,没有人保证上市公司一定不会出事,而分仓是比较好的应对策略。

四大账户 " 杀手 "

市场的趋势性,我们已经在第一期节目中给大家讲了,下面我们来聊聊交易亏损的自身原因。

局长总结了关于自身原因的四大账户 " 杀手 ",他们分别对应着选股、择时、仓控、纠错。

账户 " 杀手 "1:不懂 " 故事 ",乱选股乱买票。

公司主业是做什么的?公司优势在哪里?公司被低估了吗?

对于这些问题,很多投资者根本说不出一个所以然来,还有一部分投资者并不知道这些公司关联的行业政策,也不懂公司公告的影响。更有甚者,直接去打听小道消息,打听有庄家的股票。有没有庄家的股票呢?肯定有,但轮不轮得到你就不一定了。

股市投资,省力的方法有很多,但小道消息绝对不是靠谱的路子。说实话,选公司难度更大一点。

为什么局长会这么说?好公司你不知道是否被低估,烂公司信息又不对称,而且你看那些经常研究公司的卖方分析师,薪酬都极高,侧面也说明这个工作难度极大,普通投资者如果从这方面入手,主导权可能不在自己手里。

账户 " 杀手 "2:缺乏工具,乱择时。

如果不能对市场行情进行最基础的辨别,那么只能说你没有工具。我们需要借助工具来辨别出市场的底部和顶部;没有工具,那么说明你是在市场风险面前 " 裸奔 ",也就必然会被大众情绪所干扰,最后追涨杀跌也就成了必然。

这个市场里,超过年化 5% 以上的收益部分,是要靠博弈来争取的。如果被市场情绪带动,没有根据自身情况指定交易计划,被 " 收割 " 是必然。

想想有多少次冲动交易后,马上就后悔?这就是没有工具导致情绪交易的最常见情况,也是最常见的账户 " 杀手 "。

还有一个常见的交易坏习惯就是乱择时,局长通过很多数据都分析得出 A 股市场是波段性的结论,我们大部分遇到的试错波动,都来源于估值波动,而不是业绩波动。关注 " 道达号 " 微信公众号,及时了解股市量化数据。

局长统计了 2010 年到 2018 年主要指数的涨幅贡献归因,其中估值占主导的比例是 71.74%,业绩主导的比例只有 28.26%,客观说明了 A 股市场的情绪波动性。

所以,除非对公司了如指掌,不然不要轻易相信价值投资,因为那是专业门槛很高的领域。

下面这张上证指数牛熊周期图就是择时的最好诠释,什么时候该放手进攻,什么时候该防守休息,在宏观层面上,都会有一个明确的认识和指导作用。

运用工具和理解择时方面,局长说得最多,也是投资者亏损最常见、又最容易纠正的地方。相信把工具选好,择时做好,很多股民的账户亏损情况会得到立竿见影式的改观。

账户 " 杀手 "3:不懂概率、无仓位管理。

有一个常识我们必须要懂得,所有的交易选择都是有风险的,没人知道明天自己买的股票会不会有 " 黑天鹅 " 出现,这是所有投资市场的客观风险,而只有仓位管理才能进行规避。

仓位管理有一个很好的作用就是,始终让自己的情绪处于理性状态,进而不会让自己的交易计划被打乱。

上图右边的两个小图,一个就是面对两种趋势时,仓位管理对应的收益情况,我们要争取做到趋势向上时重仓,在趋势向下时轻仓。一个行情周期下来,我们的收益才会保住,长远下去才谈得上保值增值。

第二个小图就是局长说的,趋势向上时重仓,趋势向下时轻仓,账户收益曲线就会很漂亮,而且收益还是明显的阶段上涨。关注 " 道达号 " 微信公众号,及时了解股市量化数据。

账户 " 杀手 "4:侥幸心理,不认错。

当我们对行情的判断有误时,必须要认错。不及时纠错,那么你的资产就会暴露在完全未知的风险中,这是很可怕的情况。

换个角度讲,每个可以持续获得收益的投资者,背后都有一个从非理性到理性、从小白到成熟的过程。犯错是很平常的事情,只有不断的犯错才能不断地成长。

我们要做的,就是在不断的犯错中存活下来。只需要做到上面讲的——仓位控制和及时纠错。

关于 " 做趋势投资,依然会亏钱 " 的几大原因,局长分析清楚了,上述问题的解决之道,局长归纳为两个词:工具、纪律。

我们只需要一些简单的工具,不要太复杂的逻辑,简单易懂就行,指标结论相对明确,胜率较高就行;此外再制定及执行一些简单的纪律,例如一些基本的博弈常识,有一句叫别人贪婪我恐惧,别人恐惧我贪婪。

还有一些基本的投资常识,比如股市的收益来自股价波动和股息收益等。有了这些东西,账户基本上会得到很好的保护,不至于暴露在巨大风险中。

对于大家来说,我们可以先从工具入手,让自己从无助的环境中解脱出来,迈向驾驭情绪,增加投资胜率的第一步。

揭开 " 情绪宝 " 的神秘面纱

明天发布在 " 道达号 " 微信公众号上的第三期,局长就会把这个提升胜率的工具分享给大家,保证大家一定会惊叹:哇塞,局长原来是这么做投资的。

是的,局长就是这么做投资的,并不难,至少局长能时刻驾驭自己的情绪,进而认清市场的阶段方向和主要风险。

今天就到这里吧,我们明天见……

(本文内容仅供参考,不作为投资依据,据此入市,风险自担)

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