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上百家现金贷涌入印度掘金,这里是圣地,还是沼泽?

一本财经 10-23 2

作者 | 罗素

封面 | 视觉中国

印度这个人口总数超过 13 亿、只比中国少 4000 万的国家,才刚进入人口红利期。

目前,中国人口的平均年龄是 37 岁,印度则是 27 岁。

在印尼和越南监管层层收紧、菲律宾严打博彩业的背景下,精明的现金贷从业者们,开始将目光投向位于南亚的印度。

最近两月,已有近 10 拨考察团远赴印度。一家系统风控商透露,有上百家平台准备 " 排队 " 进入印度。

印度是现金贷的最后圣土吗?这个被诺贝尔文学奖得主奈保尔称为 " 幽暗国度 " 的地方,充满了神秘,也充满了未知的挑战 ……

01 走,去印度

曾被誉为 " 中国现金贷出海第一站 " 的东南亚市场,正在收紧。

2019 年 2 月,在一起出租车司机自杀事件后,印尼金融服务管理局收紧了监管。

一大批在当地的中国现金贷从业者,纷纷打道回府。

在菲律宾和越南,情况也不容乐观。

菲律宾的赌博和现金贷团队都挤在一个区域,最近,菲律宾正在大力打击当地赌博。

" 目前并未针对中国现金贷,但从业者也人心惶惶。" 在东南亚和印度都有业务的现金贷从业者江汉明表示。

在越南,不久之前,暴力催收引发了两起恶性事件,相关视频在越南本地电视台被频繁播放,越南公安出手," 抓了两拨中国的现金贷公司 "。

国内局势收紧,东南亚利好出尽,精明的现金贷团队都在纷纷寻找下一个出口。他们瞄准的,是印度。

印度被看好的理由有很多。

首先,毫无疑问是人口。

截至 2018 年,印度已经有 13.53 亿人口。相比之下,印尼是 2.68 亿,越南是 9000 多万,菲律宾是 1.07 亿。

人口基数大,就意味着市场大。

波士顿咨询预测,到 2023 年,印度线上借贷规模将为 3500 亿美元,是 2018 年的近 5 倍。

其次,印度的征信体系尚不健全,但有其独特优势。

世界银行报告显示,2018 年,印度的征信记录易获取度,居于全球第 29 位。

印度政府的生物身份识别系统会采集居民的虹膜,并绑定其手机号、银行账号。借贷时,可以调用这些数据。

人口基数大,基础设施和金融设施相对完备,和东南亚不同,印度,不是未经开垦的蛮荒之地。

在这样的情况之下,很多中国信贷从业者开始跃跃欲试。

2019 年 2 月,一则消息传出:昆仑万维在清仓趣店后,准备投资有 " 印度版分期乐 " 之称的印度现金贷公司 Krazybee。

在此之前,乐信和小米,均已投资 Krazybee。

目前,落地印度的中国信贷从业者,主要集中在古尔冈(新德里的卫星城)、班加罗尔和孟买。

" 今年 6 月之后,印度更火了。最近两月,起码有 10 批考察团来印度。" 印度当地的系统风控商罗和平称。

目前,市面上一个六天五晚的印度考察团,价格为 2 万余元。

" 有的公司落地得很急,负责人参加考察团到印度,走的时候已经在注册,甚至在招人了。" 罗和平发现,这比东南亚市场还要狂热。

业内人士估计,目前,已经有一二十家中国现金贷公司在印度落地,还有百余家正在准备落地。

到明年,这个数字,可能增加到 200 家。

印度,会成为中国现金贷最后的圣土吗?

02 市场特征

罗和平已经在印度市场做了一年业务,他对这个市场的判断是:" 可以做起来,但明显没有国内现金贷那么暴利。"

这个市场和东南亚市场有很大的区别:监管已经划好了跑道,大家别想一上来就把市场做烂。

目前,大家最关心的,首先就是利率

" 印度的年化利率红线和中国一样,是 36%。" 考察了十几家印度现金贷之后,现金贷从业者李寒得出了这个结论。

尽管印度政府对此没有明文规定,但这是当地信贷业默认的红线。

" 但在 36% 之外,印度还允许人工审核、人脸识别等手续费的存在。目前,政府并没有规定一个上限。" 李寒表示。

也就说,可以在 36% 的基础上,再加一些风控的费用——而这,就有了可操作的空间。

目前,中国现金贷玩家在印度放贷的年化利率,在 24% 到 300% 不等,以 200% 到 300% 这个区间居多。

大家都不太敢把利率定得太高,一是怕监管盯上,二是怕用户不去借,数据不好。

目前,整个行业相对比较克制。

其次,大家关心的,是放款额度。

2018 年,印度人均可支配收入约为 1.26 万元人民币。同年,中国人均可支配收入为 2.8 万元。

也就是说,印度的人均可支配收入,为中国的四成五。

因此,印度现金贷的额度要比中国低,一般只有中国的三分之一,换算成人民币,长期产品能上万,短期产品则在 300 元~500 元。

至于还款周期,长期产品一般是一年,短期产品在半个月到一个月之间。

最后一点,印度用户的逾期率不算高,且尚未出现恶意骗贷的团伙。

据多位从业者描述,目前印度借贷用户的主要特征是:二三十岁,未婚,有正式工作,月收入约两三千元,借钱是为临时周转应急。

多位从业者透露,现在这个市场的首逾率在 30%~40% 之间。

" 我们团队接过一万多个案子,到现在,还没有一个印度用户直接表示‘我就是不还钱!’ " 张宏称,印度还未出现恶意骗贷。

但相对来说,印度的催回率比中国要低。

张宏观察单月数据发现,印度电话的接通率能达到 40% 左右。而在中国,第一天的接通率仅为 18%~23%,最高也很难超过 25%。

接通率高,为何催回率低?

在中国,第一天的回款率最高,然后越往后越低。

但在印度,回款高峰,会出现在逾期的第 3、4 天到第 10 天。

" 很多印度人不还钱,是因为真的穷,有心无力,只能等到发工资再还。" 张宏称,印度市场有 " 发薪日贷款 " 的典型特征。

" 此外,印度人时间观念淡薄,很多人不了解逾期后果,以及自己将要面对的催收动作。" 他表示。

在这样的市场行情下,印度现金贷的真实盈利情况如何?

一家头部现金贷平台在印度经营了一年,他们透露的核心数据是:月利润 8%。也就是说,年利润接近 100%。

" 总体来说,印度市场可以赚钱,但是不会像中国市场那样嗜血和暴利。" 李寒称。

在中国现金贷最疯狂的时候,年初投入 1 千万,年末甚至可以收回 1 个亿。

" 因为印度的落地成本很高,年化收益有 50%~100% 就非常不错了;做得不好,可能只有 20%~30%,甚至亏损。" 李寒说。

他表示,目前盈利的,多是放款规模超过 1 亿美元的大公司," 大部分中国公司还未赚钱 "。

03 挑战

印度市场确实有机会,但是,这里的钱也不好赚。

印度在背包客中间赫赫有名,评价两极化:要么是天堂,要么是地狱。

印度加尔各答街头

刚到印度时,江汉明也一度怀疑人生。

他去拜访一家印度信贷机构,饥肠辘辘之际,被请吃 " 最好的外卖 "。上来的,是一个饼,配 6 盘咖喱,全素。

" 他妈的,这地方是人待的吗?" 他边吃边诅咒。

还有一位现金贷从业者到印度,连拉 7 天肚子。" 命比钱重要。" 他立马回国。

除了需要适应当地的艰苦环境,严格的监管,也是一大考验。

" 在印度,犯错需要付出很高的成本,很难野蛮生长。如果说印度经济落后中国 10-20 年,印度互金落后中国 5 年,印度的监管,就领先中国 5 年。" 他们表示。

比如说,印度政府规定,非银行金融机构展业,必须持牌。

" 一般来说,申请印度非银行金融公司(NBFC)牌照,需要 8 个月以上的时间。" 出海法律资深顾问王捷表示。

目前,很多中国公司会挂靠当地持牌企业," 给牌照方千分之三到五的费用 ",有从业者透露。

" 但这样做,法律风险较大,特别是当资金流水大到一定程度时。" 王捷称。

当地数据显示,截至 2019 年 9 月,还没有一家中国公司通过走申请的途径,获得印度 NBFC 牌照。

当然,还有一些中国公司收购,或者正在筹备收购牌照。

" 买牌照加中介费,我用了 20 万美金。现在价格略有下降,100 万人民币可以搞定。" 江汉明表示。

除了牌照门槛,还有巨大的资金门槛。

印度监管要求,需要在银行存入一定的保证金,才能开展借贷业务。

" 我们就存了 2000 万卢比。" 江汉明说。

在实际展业时,国情复杂多样的印度,也为中国团队埋下了很多坑。

" 我们都和印度员工直接说英语。光是语言,就能干掉 40%~50% 的中国土老板。" 江汉明说。

此外,印度的政治、宗教、文化状况异常复杂:

作为 " 宗教博物馆 ",这里有印度教、伊斯兰教、基督教、锡克教、佛教、耆那教等宗教;

这里有 1652 种语言和方言,宪法规定的官方语言有 18 种,主流语言有五六十种;

这里有二十多个邦,每个邦都有民选政府,相对独立 ……

为此,一些公司招了少量的小语种催收员。" 作为催收员,会的语言越多越好,我们有一个语言天才,能说 12 种印度语言。其他催收员搞不定的,都交给他。" 江汉明说。

在印度展业时,种姓制度,也是不得不考虑的因素。

印度的种姓制度,把人分为婆罗门、刹帝利、吠舍、首陀罗。在种姓制度之外,还有贱民。

" 印度贫富悬殊很大,阶级流动性极低。所以当信贷做到一定规模后,你就会发现,市场很难爆发。"江汉明说。

" 中国社会相对平等,需要考虑的,主要是用户的收入。但在印度,我们估计,有 2 亿人是完全没有收入的。因为还款能力太差,低种姓的人不能做,婆罗门和刹帝利又往往不差钱,所以我们的客户,往往是首陀罗以上、刹帝利以下的人群。" 江汉明表示,这就筛掉了 40%~50% 的印度人。

但总体来说,大部分人依旧看好印度市场。

许多从业者都认为,印度的信贷市场已经过了萌芽期,开始进入健壮期;而印度政府对此的态度是,只要合规,都会鼓励。

" 政府态度相对宽容,但这并不意味着没有底线。他们也逐渐发现,有中国公司在进入印度。"

因为逻辑能力极为突出,印度和中国的风控、数据、推理人才,在国际上都享有盛誉。

" 印度人非常聪明。" 罗和平称,在一个聪明且具有活力的国家掘金,需要步步谨慎。

稍微越界,就可能会被驱赶;甚至扩张太快,都会被反噬。

" 在印度,不适合捞快钱。" 一位现金贷从业者表示,这绝不是一个可以随意收割的国度。

* 文中部分受访者为化名。

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