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谁扭曲了猪周期?

01 疫情  

地处辽宁沈阳沈北街道的生猪养殖户张树森倒了大霉。

2018 年 8 月 2 日,其经营的养殖场发生了疑似非洲猪瘟疫情,第二天就被中国动物卫生与流行病中心确诊。疫情受到了极端重视的对待,沈阳市、沈北新区政府很快发布了封锁令,对张树森养殖厂周围方圆三公里区域的四个社区实施了管控。

到 8 月 3 日当天下午三点,养殖场内 913 头生猪已经全部被扑杀和 " 无害化处理 ",连同它们没来得及吃完的饲料、饮用水,堆积的排泄物、垫料等等,一起从这个世界上彻底消失。

但非洲猪瘟疫情却并没有消失,反而是一路南下,让更多的张树森和生猪们遭了大秧。

十多天之后,8 月 14 日河南郑州双汇发展的屠宰场中,一整车生猪里有 30 多头因不明原因死亡,确诊后的原因被判定为非洲猪瘟。

两天后,郑州市人民政府封锁了疫区,由此向外十公里都被化作 " 受威胁区 "。受疫情影响,双汇发展从上涨 1% 左右迅速被打到跌停;

短短三天之后,在江苏连云港又确诊了疫情,疫区内 14577 头生猪被扑杀;8 月 23 日,浙江乐清发现 430 头发病生猪,其中死亡 340 头;8 月底到 9 月初,安徽芜湖、宣城、凤阳、铜陵接连发现疫病。

(非洲猪瘟是近几年最严重的动物疫情)

2018 年年底,上到吉林、内蒙古,下到贵州、广州都发现了规模不等的疫情。到 2019 年 5 月 10 日,连最南端的香港也没能幸免。新界的上水屠宰场在一头死亡生猪的样本中,检测到了非洲猪瘟病毒,因此上水屠宰场 6000 多头生猪被扑杀销毁。

神州大地,已经几乎没有一个地方没发现这种可怕的猪瘟,猪肉价格应声起跳。

02 波动     

人们可以不吃鸡肉、羊肉和牛肉,也可以不吃鱼,但饭菜中必须有五花肉、排骨、里脊们的存在,这种需求刚性是任何其他商品所比不了的。

由于市场的庞大,猪肉的供应端,也就是生猪生产的基础同样庞大。这个供给基础由数以百万计算、分布在全国各地的大大小小养殖场构成。

养殖户的盈利能力普遍一般,这并非什么发大财的买卖。疫病出现之前,生猪和猪肉价格已经连续两年左右低迷不振。

此前中国根本就没有非洲猪瘟。这个 20 世纪 20 年代就被发现的古老疫种,让全中国大大小小的养殖户、各级政府部门束手无措。除了扑杀隔离之外,基本没有别的办法。

疫病的冲击让猪肉价格一路上涨。按照传统猪周期的规律,价格连续高涨之后必然会引发供给的提升,大量农民进入到生猪养殖市场,从而压低市场上猪肉的价格。然而如今,这种周期波动的变化并未出现。

在生猪价格涨幅接近翻倍的情况下,各地养殖户不为所动,生猪补栏增加异常的低。因此几乎所有的分析都认为,此次 " 猪周期 " 非比寻常,极有可能形成历史上都从未有过的高价格。

在不断上涨的猪肉价格面前,中小型养殖户们完全不为所动。反常的状态下,人们对于成规模、防疫体系更加成熟的大型生猪养殖企业寄予了更大的期望。

河南最大的养殖企业牧原股份自 2018 年 8 月开始,股价从 20 元左右一路上涨至最高 80 元以上,新希望从 5 元上涨到 20 元以上,唐人神、天邦股份等也都有不同幅度的上涨。

03 冲击     

猪肉的涨价幅度之高,已经超过了人们最初的判断和预期。

2018 年 8 月,疫病发生一周之后,北方地区的屠宰场收猪的难度变得越来越大,辽宁、河南等地的大型屠宰场关门歇业,北方地区猪肉价格几天内涨了 4% 左右,此后一年不间断上涨。

国家统计局公布的 2019 年 8 月经济数据显示,猪肉价格同比上涨 46.7%,带动 8 月份 CPI 同比增长 2.8%。

生猪存栏数量出现了断崖式的下滑。根据中国农村农业部的数据显示,2019 年 8 月生猪存栏比去年同期减少 38.7%,其中能繁母猪的存栏减少 37.4%。

农村农业部 2019 年 1 月的数据表明,半年多时间里全国累计扑杀生猪 91.6 万头,整年再翻一倍也才 200 万。这个数字和全国以亿计算的生猪总数相比差距很大。

生猪存栏数量的崩跌,主要是因为养殖户自主放弃减产导致的。

疫病发生之前不久,"2018 年生猪养殖补贴计划 " 政策刚刚颁布不久。其中关于生猪扑杀补偿方面也做出了明确的规定:不论猪场规模大小,被扑杀的每只生猪补贴 800 元。

(科学、现代的养猪体系可以减少疫病影响)

没想到这个政策在制定几个月之后立刻派上了用场,并且在实际操作中涨到了 1200 元每头的补贴幅度,但仍然只有每头猪市场售价的 75%。

如果按照随着疫病深化造成的行情上涨来计算,补贴与每头猪的市价相差更大。被扑杀后得到的补偿有限,促使养殖户尽早 " 清理库存 ",并丧失了补栏热情。

此外,和此前各种类型疫病不同的是,本次非洲猪瘟疫情赶上了互联网短视频、直播产业的快速发展。

各种关于检疫、隔离、扑杀生猪的视频在各种微信群里疯传,几乎所有地区的所有养殖户都感受到了疫病的严重程度——并且是最直观的画面冲击,恐惧所带来的放弃,前所未有。

04 轮回     

本轮疫病出现之前,养殖户们已经忍耐了两年时间的下跌行情。

农业农村部畜牧业司司长马有祥当时介绍," 目前全国 78% 的猪场处于亏损状态,平均每头猪亏损约 200 元,很多人认为猪价会下跌,但是没想到下跌幅度如此之大,下跌速度如此之快,相比去年,下降了 30%~40%。"

2018 年上半年,每头猪在养成出栏的时候,平均每斤亏损一块多钱,一头猪的亏损总计 300-400 元。

这种全行业亏损的原因的出现,很大程度上是由上一个猪周期高点决定的—— 2016 年上半年,猪价行情之高,打破了此前七年的历史最高点,每头猪的利润能够上千元。

在当时行业高景气度的刺激下,进入到生猪养殖市场中的养殖户与资本非常多,各地的种猪被销售一空,仔猪价格翻倍,甚至卖出了超过 1000 元每头的天价。就连母猪的产床、种猪的精液全都脱销了。

大量新进入到行业里的新兵缺乏基础的卫生防疫知识,不仅以超高的成本创业,应对灾情的准备工作也普遍不足。

(2016 年仔猪价格达到历史天价)

除了国内暴增的养殖户之外,进口猪肉也在高肉价的刺激下快速增加。随着各路 " 增量 " 进入市场,生猪和猪肉价格开始很快回落。2017 年,行业全年下行,一直持续到 2018 年上半年。

非洲猪瘟爆发前的行业环境,更像是一种轮回。了解了这些背景,我们会更明白为何疫情会以如此快的速度肆虐。

05 环保     

在一篇名为《才吃了几天饱饭,就要搞得农村鸡飞猪跳墙》的文章里,作者历数了因为政府强行关停各地中小型养殖企业的事实,最终得出政策对养殖行业的各种瞎折腾最终导致 " 扰民害民,由民买单 "。

相关监管部门确实试图以环保为 " 抓手 ",强制性减少养殖户、养殖企业数量,来提振恢复养猪业的环境。在具体的策略上,甚至可以称得上激进。

例如对养猪场征收环保税的做法。根据规定,环保税的征收对象是养殖量 500 头以上的猪场,规定明确了 " 谁污染,谁交费 " 的原则,交费原则是 " 按大气污染按每当量缴纳 1.2 元,水污染按每当量缴税 1.4 元,固体污物按不同种类,税额为每吨 5~1000 元,噪声按超分贝数,税额为每月 350~11200 元。"

算下来,每头猪所缴纳的环保税约为 2.5 元左右。

另外一条具备相当杀伤力的要求,是要求养殖场开业必须整件齐全,包括用地证明,环评手续,规划意见,立案备案手续,动物防疫条件合格证,养殖场备案登记手续,生产经营许可证,野生动物训养繁殖许可证等 8 个证件才能进行生猪养殖。

在国家在各个省份划定的禁养区域中,不准养殖生猪,即便是在允许养殖的其区域,也必须将猪圈改造,让猪粪便达到综合合理化使用的要求,否则不能养殖。

(不规范的养殖确实会严重影响农村环境)  

以上条件看起来非常苛刻,几乎没有几家养殖场有能力完成。这些政策制定的背景,同样与给降温,迫使过剩的养猪产能退出有密切的关系。

如果没有突如其来的非洲猪瘟疫情,通过这种强硬的政策引导,也可以将生猪的供给调整到一个相对合理的位置。

但现实却比设计更加复杂。有了这场疫病,削减供给的因素就叠加了。太多的养殖户、养殖企业离开市场,并且让潜在的进入者望而却步,无法进入。

严苛政策 + 严重疫情,这种组合发挥出来的 " 震慑作用 " 已经被无限放大,再加上社交媒体、发达的短视频网络传播起到推波助澜的作用,谁还敢在这种环境下顶风养猪呢。

本该出现的周期拐点迟迟无法出现,猪肉价格只能进一步上涨。8 月底开始,国家有关部门开始制定一系列新的养猪的刺激计划。

06 尾声  

和证券市场一样,狂热和恐惧在任何行业都会带来灾难。

2016 年上半年 " 猪市 " 的狂热,直接带来了此后两年时间市场的扭曲。这种被扭曲的猪周期,给参与其中的人们带来了痛苦和损失。

对于很多养殖户来说,虽然做出养猪的决定并不需要太多的考察、分析、科学决策,有很强的随机性。但是在退出的时候,却体现出了非常强大的 " 退出壁垒 "。

如果没有类似于行政命令,或者非洲猪瘟这种大型疫情,很多养殖户都不会选择退出,而是尽可能的坚持。

这种坚持对于每一个个体来说看起来是无奈的选择,但对于整个行业来说,就意味着 "L 底 " 的那条横线更长,行业中更多企业的亏损。

政策强制退出和遭遇疫情被迫退出,是每一个养殖户个体的痛苦。自行消化过剩产能,却是全行业的痛苦。在两种痛苦之间,必然要做出选择。

会有一天,中国仅仅依靠温氏股份、牧原和唐人神们,就可以完成猪肉的稳定供给。但对于数量更多的农民来说,如果不去养猪、养鸡,他们剩余的劳动力和资本还能做些什么?这是要远比环保更值得思考的问题。

以上内容由" 木易楊价值日志"上传发布 查看原文
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