尔康谜案初揭: 自查承认“重大会计差错” 五大客户仍未披露

21世纪经济报道 11-24

停牌 197 天后,深陷 " 财务造假 " 舆论的尔康制药(300267.SZ)选择了复牌,与之一道披露的还有一份自查报告。

11 月 22 日晚间,尔康制药公告称,公司经过自查,确认 2016 年年报存在重大会计差错,净利润预计将减少 2.31 亿元。对于出现这一差错的原因,尔康制药将之归因于公司国际销售部门未及时将销售退回告知财务部门,从而出现了会计差错。

11 月 23 日,尔康制药有关人士对 21 世纪经济报道记者表示,上述结论仅为公司目前自查的结果,证监会层面则仍在进行核查,具体何时有结果暂无法预知。同时她表示,上述自查结果都未经审计,经审计的财务数据将在 45 天内出具。

11 月 23 日复牌后,尔康制药开盘即不出意外告跌停,报 10.31 元 / 股。

虚增净利逾 2 亿元

尔康制药与 " 财务造假 " 联系在一起,最早可追溯至今年 5 月 9 日。

彼时,有自媒体因尔康制药近年来的核心产品改性淀粉业务毛利率奇高 " 过于赚钱 ",且原料进口数据与海关数据不符,开始质疑后者存在财务造假的嫌疑。该月 10 日,尔康制药便宣布停牌自查,并在 11 日接到深交所下发的问询函。

当时,尔康制药大股东兼董事长帅放文否认了媒体质疑的相关事项,三个月后,尔康制药宣布接到证监会下发的因公司涉嫌信披违规被立案稽查的《调查通知书》。

11 月 22 日晚间,在证监会立案调查结果还未出炉之前,尔康制药率先披露了公司自查后的结果:公司 2016 年度存在会计差错,预计去年年报虚增营业收入 2.55 亿元,虚增净利润 2.31 亿元。

尔康制药此前披露的去年年报显示,公司营业收入 29.61 亿元,净利润 10.13 亿元。由此计算,追溯调整后的净利润约是去年的 77.2%。

对于出现上述情况的原因,尔康制药在自查报告中,将其归因于两个方面。其中,最主要的原因正是来自最被质疑的子公司——湖南尔康(柬埔寨)投资有限公司(下称 " 柬埔寨尔康 ")。

尔康制药称,在去年年报准备期间,公司业务部门和柬埔寨尔康未就内部采购备货未实现销售部分在合并报表中进行合并抵消,因此导致财报虚增营收 2.29 亿元,虚增净利润 2.09 亿元。

此外,在与国际销售部门的对接中,同样存在沟通不畅,未及时将销售退回按照相关会计原则进行处理的情况,从而出现虚增营收 2576 万元,虚增净利润 2205 万元的会计差错。

针对外界质疑的公司进口原料数据与海关数据不符,尔康制药在回复深交所的函中解释,普通淀粉业务与改性淀粉业务的进口原料在海关对应编码中不同,分属两类不同产品,柬埔寨尔康的高额利润便来自于改性淀粉系列产品,而不是普通木薯淀粉。

" 公司自上市以来,业绩一直保持高速增长,原因之一就是能够准确预判且紧跟政策风向,快速完成产业布局,但对政策风向进行预判难免形成误判风险。" 上文尔康制药有关人士称。

14 家基金 " 踩雷 "

尽管在自查报告与深交所问询回复函中,尔康制药承认公司存在虚增营收与利润的事实,并解释了出现该情况的原因,但相比于外界最初的质疑,公司仍有问题没有回应。

例如,公司自 2013 年起就不再披露公司前五大客户的具体名称,外界便好奇尔康制药将毛利率高达近 90% 的淀粉及淀粉囊系列产品销往何处。这一问题在今年 5 月未获得尔康制药回应,在最新回复上交所的问询中,同样没有具体透露,只以 "** 公司 " 代替,并否认了公司与客户间存在关联关系。

回复函显示,去年尔康制药淀粉及淀粉囊系列产品销售前五大客户中,销售金额合计 4.5 亿元,占该系列产品销售比重 32.64%。

此外,尔康制药发布的自查报告内容,这也为公司未来蒙上了阴影。

" 虽然证监会的调查结果没有出来,但如果最终的情况与尔康制药这次自查结果相差不大,对公司和相关人员来说肯定会受到处罚,但是否会触及强制退市还很难说。"11 月 23 日,一位证券法律师对 21 世纪经济报道记者说。

根据 2014 年证监会发布的《关于改革完善并严格实施上市公司退市制度的若干意见》,上市公司若信披存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏,被证监会行政处罚并被认定构成重大违法行为而暂停上市,将可能被强制退市。

上述证券法律师认为,尔康制药未来走向,依然需要依赖于证监会最终的调查结果,若情况严重亦有可能强制退市。

尔康制药有关人士亦表示,目前情况仅为公司自查结果,最终情况还需要等待证监会的结论,公司亦为此出台了四项整改计划。

不过对于重仓尔康制药的机构而言,这一风险显然无法忽视。今年 8 月,在被宣布遭立案稽查后,多家公募机构公告称对旗下基金持有尔康制药的估值进行下调。

其中,继 " 踩雷 " 乐视网后,再度 " 踩雷 " 的中邮基金将尔康制药估值下调至 9.17 元 / 股,较停牌前股价 11.48 元 / 股下调 20.12%。安信基金进一步下调至 8.35 元 / 股,较停牌前股价下调 27.26%,相当于给了 3 个跌停。

Wind 资讯数据显示,截至今年三季度,共有 14 家公募基金持有尔康制药 1.55 亿股,占其总股本比例 13.3%。

其中,中邮基金合计持有尔康制药 9680 万股,华夏基金持有 5118.4 万股,成为公募中持股最高的两家机构。此外,汇金公司和社保基金还分别持有 3469 万股和 1777 万股。

11 月 22 日,尔康制药一字跌停,每股跌去 1.17 元。以此计算,仅一天时间中邮基金将损失 1.13 亿元,华夏基金损失 5989 万元。

(编辑:巫燕玲)

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相关标签: 证监会 柬埔寨 跌停 经济

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最新评论
coroc
11-24
我是冲着尔康进来了
追风箭是我ID
11-24
吓的我,看了一下鼻孔
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