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制冷剂，一个听起来冷门、小众又传统的行业，但相关行业的公司已经慢牛两三年了。随着全球对环保和能效要求
港股上半年正式收官，回顾上半年市场资金的风格变化，一句话总结就是南向资金去哪，市场赚钱效应就在哪。一
近期，香港保险行业发生了一件挺有意思的事。万通保险跟蚂蚁银行合作，推出了一款至高年化回报可达4.1%
曹操出行于近期正式登陆港股，成为港股最大的出行科技平台，其发展路径为市场提供了新的思路。曹操出行的核
泡泡玛特不仅带火了潮玩市场，也带动了情绪经济。原来资本可能认为是一个小市场，没想到背后是一个超级大的
今年市场上的两条进攻主线分别是AI算力和机器人，近期AI算力已较4月份的低点跑出大反弹，而机器人与A
在京东发起百亿补贴进军外卖业务后，美团和饿了么也被迫加入到竞争当中，现在三家外卖平台都进入持续补贴的
今年一季度，现货黄金价格上涨约19%，创下1986年9月以来国际金价最大季度涨幅。在这个节骨眼上，作
医药股正在快速成为今年的涨幅冠军板块，沉寂了两年，出海捷报频传，情绪逆转带动股价修复无可厚非，而一直
2024年，港股新消费在上演狂飙的戏码，以泡泡玛特、蜜雪冰城、老铺黄金为代表的新消费，走出了新时代的
国际局势动荡，叠加创新药新消费涨冲击市场，指数再次走出大跌，茅台等继续失血，但创新药等也是普遍调整，
在地产的影响下，大部分物业股都是萎靡不振，只有零星几个表现还可以。其中滨江服务可能是表现最硬的那个。
经过4年的深度回调，港股创新药开始了绝地反击，多只港股创新药ETF的年内涨幅突破50%，领跑ETF市
上个月小米汽车发生了一起智驾撞车事件后，迅速成为了国内新闻焦点，微博热搜一周，小米汽车惨遭打击。小米
今年以来，恒生生物科技指数涨超55%，远远跑赢美股IBB生物科技ETF的-3.8%表现。通过这轮大涨
在Labubu横扫全球，带动泡泡玛特市值创新高之际，另一家中国潮玩公司即将登陆港交所。近日提交港股上
年初至今，恒生港股通创新药指数涨幅为46%，远远领跑于市场其他指数，比如恒生科技指数年内涨幅仅为16
美股大幅波动背景，巨头们都在AI助推业绩和关税影响前景中反复横跳，七姐妹中，不少公司也迎来了近5年最
巴菲特的每一个动作都备受资本市场瞩目，尤其是在他所擅长的消费领域。因为这种投资动作可能更像是他本人的
在经历这轮关税的扰动，以及互联网股的一季报后，南向资金的交易风格有明显变化，从一季度以进攻为主的恒生
美股港股市场经常有一些烟蒂股的存在。烟蒂股投资策略的特点是寻找那些市场价格远低于其内在价值的股票，以
最近医药板块随着出海授权再迎捷报，整个板块的热情再次拉满，创新药大本营在港股，A股的传统医药股仍然振
年初至今，港股新消费主题领跑市场，国证港股通消费指数涨幅为22%，跑赢恒生科技指数19%的回报；港股
涨得多了回调是人之常情，但是A股跳得这么积极的还是少见，午后大调，创业板又跌1%，问题是涨是港股带的
一句“妈妈，人生是旷野”，就能激发无数有志青年去武功山摇国旗、在百丈漈下淋瀑布，从贡嘎登顶看日照金山
美债拍卖疲软引发“三杀”，股市、债市、美元全线下跌，令全球股市下跌。除了美国，日本等发达经济体的债市
今日的行情依然是被港股牵着走的，宁德比亚迪均是港股大涨带动A股，涨幅差距难追，外资肯定是核心的买入力
美股振荡，美元、美债下跌，黄金上涨，说明资金陷入了半信半疑的状态。根据美国银行的研究，目前约有40%
市场连续赚钱过后很快迎来回调，主要是北证50跌6%，当然其他股票也不好，龙头科技股们均回调，而银行板
名创优品（MINISO）曾凭借其“极致性价比”与快速时尚化的生活家居产品，一度成为全球零售市场的明星
腾讯和阿里的财报都披露了，在经历了前段时间deepseek的爆火后，市场也慢慢冷静下来看待国内的AI
昨晚，标普500抹去全年跌幅，对冲基金创下近5年以来的最大净流入，主要是由空头回补推动；昨天美股的名
纵览整个A股的一季报，惊喜和暴雷各半，涨得多的公司业绩大部分也未让人失望，当然也有一些消费股哪怕一季
刚过去的周末，中美双方首次来到谈判桌上，逐步拨开不确定性的迷雾。在谈判开始前，由于之前双方态度强硬，
经历了近年波动率最大的4月份后，市场对关税的影响逐渐脱敏，资金转向理性的看待当下被错杀的机会。主要原
美股在科技巨头财报强劲等消息推动下，标普实现了八连涨，而在今天北水休息，没人砸盘，以及贸易局势缓和，
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