半导体设备赛道正迎来属于它的高光时刻。Wind 数据显示，截至 6 月 23 日，半导体设备 ETF 易方达 ( 159558 ) 近 3 个交易日合计 " 吸金 " 近 14 亿元，最新规模突破 100 亿元，成为又一只百亿级行业主题 ETF。
中证半导体材料设备主题指数从 A 股市场中选取 40 只业务涉及半导体材料和设备的上市公司，呈现 " 设备为主、材料为辅、集中度高 " 的特点。
从行业分布来看，中证半导体材料设备主题指数高度聚焦，半导体设备和半导体材料两大方向合计占比接近 90%。其中半导体设备权重约 66%，覆盖刻蚀、薄膜沉积、检测等核心环节；半导体材料权重约 23%，涵盖硅片、光刻胶、电子特气等关键耗材领域。这种 " 设备 + 材料 "，让指数能够较为完整地捕捉半导体制造上游产业链的投资机会。
表：中证半导体材料设备主题指数前十大成份股
注释：数据来源 Wind，截至 2026 年 6 月 23 日。
前十大成份股中，中微公司和北方华创合计权重接近 27%，是绝对的双龙头。中微公司是国内刻蚀设备龙头，北方华创则横跨刻蚀、薄膜、清洗等多个设备环节。拓荆科技、长川科技、华海清科等分别聚焦薄膜沉积、测试分选和化学机械抛光等细分赛道，各自在所处的细分领域具备较强的竞争壁垒。
半导体设备究竟凭什么持续吸引资金涌入？核心逻辑来自两个层面。
第一层是 AI 算力需求驱动下的全球扩产周期。台积电、三星、SK 海力士等全球晶圆厂巨头持续加大资本开支，TrendForce 最新预测显示，2026 年全球九大晶圆厂资本支出将达 8300 亿元，同比大幅增长 79%。国内方面，长鑫科技科创板 IPO 招股说明书显示，预计 2026 年上半年营业收入达 1100 亿至 1200 亿元，同比增长超 6 倍，归母净利润 500 亿至 570 亿元，同比增长逾 22 倍。国产存储龙头业绩的爆发式增长，充分验证了 AI 算力浪潮下产业链上游的景气度正在加速兑现。
第二层是国产化的长期确定性。不管外部环境如何变化，国内晶圆厂扩产的方向不会变。长鑫、长存等头部厂商的产线建设持续推进，先进制程、先进封装等环节对国产设备的需求持续释放。高盛最新研报将国内半导体设备企业的市场占有率从 2025 年的 26% 逐年上调至 2028 年的 40%，国产替代正在从 " 讲故事 " 走向 " 交业绩 "。
总结而言，半导体设备板块兼具高景气度和高确定性两大特征。进入中报业绩披露期，市场对 " 有订单、有业绩、增长确定 " 的资产偏好进一步强化，半导体设备企业订单周期长、收入确认节奏清晰，相比其他科技赛道具备更高的业绩能见度，有望在业绩披露期持续获得资金关注。
规模较大通常意味着买卖时的冲击成本较低，市场认可度也较高。半导体设备 ETF 易方达 ( 159558 ) 最新规模达 107 亿元，较年初增长超 5 倍，可帮助投资者便捷配置半导体材料与设备产业。对于没有股票账户的场外投资者，也可以通过易方达中证半导体材料设备主题 ETF 联接基金 ( A/C：021893/021894 ) 进行布局。
