被视为银行业 " 生命线 " 的净息差，正迎来逐步企稳的拐点。
从 A 股 42 家银行 2025 年净息差来看，尽管当中 36 家银行净息差同比仍下降，但整体降幅明显收窄，部分银行净息差已企稳回升，且这一趋势在 2026 年一季度得以延续。
在这背后，负债端的存款成本管控对息差企稳回升或降幅收窄尤为重要。有城商行行长坦言：" 资产端收益率持续下降的市场现状短期内难以改变，只有把存款端成本压得更快，才能改善我们的息差。"
有券商研报称，2025 年为近年来存款成本下降最明显的年份。那么，银行的存款成本究竟降了多少？
以 A 股银行为观察样本，据《每日经济新闻》记者统计梳理，42 家银行 2025 年存款平均付息率均同比压降，幅度在 18BP（基点）~51BP，最低付息率已降至 1.15%。2024 年尚有 22 家银行存款付息率在 2% 以上，2025 年已缩减至 6 家。
邮储银行平均付息率最低
若将各家银行 2025 年存款平均付息率由低到高进行排序，可以看到，国有大行及零售标杆银行在存款成本上有着明显优势。
具体而言，42 家银行中存款平均付息率最低的是邮储银行，为 1.15%；以零售立行的招行紧随其后，付息率为 1.17%，之后是建行、农行、工行、中行，付息率分别为 1.32%、1.34%、1.36%、1.39%。
相较之下，中小银行的存款成本明显高于国有大行，存款平均付息率在 2% 及以上的银行均为城商行，最高是重庆银行的 2.22%。
记者注意到，2024 年尚有 22 家银行，即过半数 A 股银行的存款付息率在 2% 以上，包括国有大行、股份行、城商行、农商行，付息率最高可达 2.65%，而 2025 年付息率在 2% 及以上的银行仅剩 6 家城商行。
整体来看，42 家银行存款付息率相较 2024 年均有下降，幅度在 18BP~51BP。
其中，有 4 家银行存款付息率下降幅度达到 40BP 及以上，结合净息差数据来看，付息率的下降对净息差降幅收窄乃至回升有明显的助推作用。
西安银行的存款付息率由 2024 年的 2.65% 降至 2.14%，下降 51BP，降幅最大。而该行也是 42 家银行中净息差回暖幅度最大的，2025 年净息差扭转下行趋势，同比大幅上升 49BP 至 1.85%，在 A 股银行中居于前列。
股份行中的平安银行、民生银行存款付息率分别下降 42BP、40BP。对应净息差来看，平安银行 2025 年净息差为 1.78%，同比下降 9BP，相较 2024 年 51BP 的降幅明显收窄；民生银行 2025 年净息差为 1.4%，同比回升了 1BP。
城商行中的上海银行存款付息率也下降了 40BP，其净息差为 1.16%，同比下降 1BP，较 2024 年 17BP 降幅同样明显收窄。
对公存款成本降幅更大
细分对公和零售两端的存款付息率，各家银行结合自身存款结构及利率等实际情况，压降成本的节奏有所差异。
据记者梳理，有 28 家银行披露了 2025 年对公、零售两端存款的平均付息率，当中有 16 家银行对公存款成本的压降幅度大于零售存款。几家国有大行的表现尤为明显，工行、建行、农行对公存款付息率降幅分别为 43BP、40BP、34BP，而零售存款付息率降幅则分别为 25BP、25BP、24BP。
整体来看，这 28 家银行对公存款付息率在 1.05%~1.85%，而零售存款付息率在 1.1%~2.64%，相较对公端更有压降空间。这也使得部分机构将成本压降的计划更多瞄准了零售存款。
例如，厦门银行 2025 年对公存款付息率下降了 51BP，是该行存款成本压降的主要贡献板块，零售存款付息率下降了 22BP，该行管理层在业绩说明会上明确表示，今年零售存款成本会有更明显的降幅。
据机构测算，今年将有数十万亿元定期存款到期，存款重定价被各家银行视为压降成本的重要契机。
厦门银行管理层透露，该行零售存款每一季度会有一成的存款重新定价，这带来了存款成本下降的机会。
沪农商行管理层在业绩说明会上提及，今年该行有约 55% 的定期存款到期，其中大部分集中在上半年，这部分存款重定价后利率将显著下降。据该行初步测算，这预计可节约利息支出超过 14 亿元。
中信证券研究部的一份研报指出，考虑到仍有部分中长期限定期存款处于到期进程，预计 2026 年全年上市银行存款付息率降幅或仍有望在 15BP 以上。
多家银行净息差降幅收窄
2025 年，42 家银行净息差在 1.09%~2.53%，其中，常熟银行净息差为 2.53%，也是唯一一家净息差高于 2% 的银行。
与 2024 年对比，4 家银行净息差回升，2 家持平，其余 36 家银行有不同程度下降。尽管多数银行净息差仍有所下降，但整体降幅相较 2024 年已有明显收窄。
具体来看，2024 年 42 家银行净息差同比均下降，降幅最高达 51BP，平均降幅在 17BP。2025 年，除了部分机构净息差企稳回升，36 家同比下降的银行最大降幅为 29BP，平均降幅在 12BP，当中有 18 家银行相较 2024 年降幅收窄。
这一趋势在 2026 年一季度也有所延续，据记者梳理，有 25 家银行在一季报中披露了净息差的情况，其中 8 家银行净息差同比提升，1 家同比持平，其余 16 家同比降幅在 3BP~18BP。
记者注意到，民生银行延续去年息差回升趋势，今年一季度同比提升 2BP。贵阳银行一季度净息差回升至 1.66%，同比提升 12BP，在前述 25 家银行中回暖幅度最大。
贵阳银行管理层在业绩说明会上针对存款付息率下行趋势表示，一季度，随着存量定期存款到期重定价，加上新吸收存款利率显著降低，对息差改善产生重要作用，随着存款利率压降成效的持续释放，未来付息成本仍有一定的改善空间。
在负债端成本压降的驱动下，银行业净息差正在逐步企稳。
例如，工行管理层在业绩说明会上表示，2026 年该行净息差大概率呈现 "L 型 " 走势。2025 年工行净息差为 1.28%，较上年下降 14 个 BP，但降幅已在收窄。" 如不考虑 LPR（贷款市场报价利率）、存款挂牌利率进一步大幅调整的情况，预计今年我们行利息净收入将同比转正、迎来拐点，净息差下降幅度也会较 2025 年进一步收敛。"
每日经济新闻
