格隆汇 6 月 18 日｜当地时间 6 月 16 日，第 55 届巴黎航展正式拉开帷幕，众多中国航空领域的明星产品将亮相，如新一代隐身战斗机歼 -35A 等战机、" 翼龙 " 无人机系列以及全球起飞重量最大的民用水陆两栖飞机 AG600" 鲲龙 " 等 8 大类 30 项重点航空产品。
关于中国军贸的 "DeepSeek" 时刻是否来临再次引发市场热议。从板块基本面来看，地缘冲突不断，各国军费开支占比大幅提升，带动各国对先进装备需求，叠加珠海航展、印巴冲突彰显中国航空航天装备技术实力，市场看好中国军贸在全球份额有望提升。
业内预测 2025 年三、四季度大概率是航空装备、航空发动机等签约下单的时间窗口。整体看，7-9 月份行业需求大概率形成共振，中报期间业绩兑现及十五五需求支持下的 2026 年预期，使得军工行业进入数据环比、同比加速的成长投资阶段。
目前国证航天是航空航天含量最高的军工类指数，随时中航成飞加入指数后，该指数被作为 " 歼击机的摇篮 "，跟踪该指数的航空航天 ETF ( 159227 ) 是同标的规模、流动性最大产品。该 ETF 已经连续四日 " 吸金 "，合计净流入超 2000 万。
