自去年起，证券从业人员违规炒股行为已成为监管重点整治对象。今年以来，相关罚单已不少于 20 张，波及 10 余家券商。而在 2024 年，更是开出 103 张罚单，涉及逾 155 名违规从业人员。
频发的违规炒股现象引发监管高度关注。一方面，地方证监局罚单频出；另一方面，从业人员投资行为管理新规也在积极酝酿中，旨在从自律规则层面实现更精细化的监管。完善制度机制、强化监管执法、加强内部管理、发挥外部监督作用等多维度的健全监督体系正逐步完善，违规炒股现象有望得到有效遏制。
亏了 20 万还要被罚 5 万
朱丽于 2019 年 3 月 1 日至 2025 年 1 月 28 日任职于中银证券乌鲁木齐东风路营业部，担任财务主管，系证券从业人员。
徐某花分别于 2019 年 3 月 1 日、2019 年 9 月 23 日和 2020 年 7 月 13 日在长江证券、中银证券和国泰君安证券开立普通证券账户。
2019 年 3 月 1 日至 2024 年 6 月 21 日期间，朱丽控制使用 " 徐某花 " 上述证券账户进行股票交易，累计买入金额 2952.37 万元，累计卖出金额 2941.2 万元，合计亏损 20.06 万元。账户内资金主要来源和去向为朱丽本人。
年内违规炒股被罚逾 20 起
券商从业人员违规炒股形势依然严峻。今年以来，券商从业人员因违规炒股被监管处罚的案例不少于 20 起。
以下为因违规炒股遭罚款的典型案例：
五一前夕案例：上海证监局披露罚单，华林证券某营业部从业人员仇某珍在 2020 年 12 月至 2022 年 11 月任职期间，通过在广发证券个人账户违规买卖股票，累计交易 388.64 万元，获利 5.1 万元，仇某珍被没收违法所得并处罚款 5 万元。
高层违规典型：1 月 9 日，重庆证监局披露罚单，湘财证券前任总裁孙永祥因涉嫌利用未公开信息交易、从业人员违规买卖股票等违法行为，被责令依法处理非法持有的股票，没收违法所得 721.29 万元，并被处 1121 万元罚款，罚没金额 1842.21 万元。此外，孙永祥还被采取 5 年证券市场禁入措施。
1 月 3 日，北京证监局披露两张罚单，国都证券被采取出具警示函行政监管措施，公司时任总经理、财务负责人杨江权因违规持有股票被罚款 15 万元。
借名炒股重罚：1 月 3 日，深圳证监局披露 2 张罚单，证券公司从业人员苏宝亮借他人名义持有、买卖证券，累计盈利 147.04 万元，苏宝亮违法所得 147.04 万元被没收，并处以 75 万元罚款。合计罚没 222.04 万元。
亏损仍被罚：证券公司从业人员谭睿操作 " 姚某某 " 证券账户持有、买卖多只股票及可转债，累计亏损 58.5 万元，深圳证监局责令谭睿依法处理非法持有的证券，并处以 4.5 万元罚款。
证券从业人员违规炒股面临的处罚手段多样，涵盖责令改正、没收违法所得、罚款、市场禁入等行政处罚；同时，所在机构也会实施内部纪律处分，如警告、罚款、降职、撤职、解除劳动合同等。此外，相关券商在分类评级评价体系中，还会因员工违规炒股暴露出的合规管理问题被扣分。违规行为更会被记入证券期货市场诚信档案，对从业人员的职业声誉和未来发展造成严重负面影响。
多管齐下构筑违规炒股治理防线
针对行业内屡禁不止的违规炒股现象，监管与行业正双管齐下。
各地证监局持续加大整治力度。河北证监局在监管通讯中要求，辖内机构引以为戒，进一步完善防范从业人员违规炒股的合规内控机制，加强对从业人员及其近亲属投资行为的管理，并将其纳入合规检查重要内容，强化责任追究。
制度建设方面也在加速推进。今年 4 月末，中证协就《证券公司董事、监事、高级管理人员及证券从业人员投资行为管理指引 ( 试行 ) 》在业内征求意见，旨在防范从业人员违规买卖股票、内幕交易等违法违规投资行为。券商应当明确监测的范围与标准，通过对从业人员的手机号码、办公电脑 MAC 地址、公司网络 IP 地址等关键信息实施监测，防范从业人员利用其配偶、利害关系人账户违规从事证券投资等行为。
市场人士指出，加强对证券从业人员的监管可从多维度发力：一是完善制度机制，明确专项整治方案，细化从业行为规则；二是强化监管执法，严格日常监管，加大处罚力度；三是加强行业自律，完善自律规则，强化自律管理；四是提升人员素质，加强培训教育，开展文化建设；五是健全监督体系，充分发挥证券公司内部监督以及公众、投资者等外部监督的合力。
证券从业人员违规炒股事件频发，其警示意义深远。对从业人员而言，需强化合规意识，自觉维护职业声誉，坚决抵制利益诱惑；对券商机构来说，则要不断完善内控机制，加强合规管理，维护行业整体形象。
