最近，杭州银行发布 2024 年财报，报告期内营收 383.81 亿元，同比增长 9.61%；净利润 169.83 亿元，同比增长 18.07%。
从业绩增速来看，杭州银行显然是排第一的。因为在 2024 年，宁波银行的营收为 666.32 亿元，增长 8.2%；净利润 271.27 亿元，增长 6.2%。浙商银行营收 676.50 亿元，增长 6.19%，净利润 151.86 亿元，增长 0.92%。
不过，宁波银行和浙商银行也有自己的优势——前者利润规模第一，最能赚钱，后者资产规模第一，底子最厚。三家银行你追我赶，很难说谁能坐稳 " 浙系一哥 "。
往后看，这场竞争早已超越简单的规模比拼，成为资产质量、经营策略与合规底线的全面较量。
" 三仙 " 过海，各显神通
1、杭州银行：业绩增速第一
凭借高增速的业绩，杭州银行就像赛场上百米冲刺的选手，速度相当快。
不仅业绩增速高于浙商银行和宁波银行，放眼整个银行队伍，杭州银行的表现都很突出。Wind 数据显示，截至 2025 年 3 月 31 日，在两市已经披露 2024 财报的 35 家 A 股上市银行中，杭州银行的业绩增速仅低于浦发银行、青岛银行，排行第三。
凭什么杭州银行成了 " 浙系最速男 "？说白了，它的选择非常 " 精明 "。
众所周知，长三角和一线城市是国内经济的排头兵，杭州银行就把战略重点放在了这些区域，搭上了区域经济发展的快速列车。
在行业选择上，制造业、科技行业、绿色经济属于 " 国家给补贴、企业有需求 " 的领域，从投入到产出的表现更好，杭州银行就专怼科技、制造、绿色经济等领域。2024 年末，其制造业贷款、绿色贷款、科技贷款余额分别同比增长 26.27%、21.52%、29.52%。
众所周知，银行业一贯的盈利模式是 " 赚利息差 "，但是整个银行业的净息差在去年已经降到了历史新低，大家赚钱的速度都在变慢，但去年杭州银行凭借 1.95% 的净息差位列 " 浙系三杰 " 之首，加快了赚钱速度。
如果说杭州银行是百米冲刺选手，宁波银行就是一贯的马拉松头部选手。
宁波银行的利润不仅在去年排在 " 浙系三杰 " 之首，而且已经持续了六年。另外，去年其总资产也达到 31252.32 亿元，首次突破 3 万亿元大关，同比增长 15.25%。
之所以如此能赚钱，是因为宁波银行触角非常广。其本体有公司银行、零售公司、财富管理等 9 个利润中心，子公司又有永赢基金、永赢金租、宁银理财、宁银消金 4 个利润中心 ，堪称 " 银行界的肯德基全家桶 "，全产业链通吃。
赚钱的同时，宁波银行的风险意识还很强，保证利润的稳定性。去年其不良贷款率 0.76%，连续 17 年低于 1% ，相当于在雷区遍布的金融战场，硬是走出了 " 凌波微步 "。
3、浙商银行：资产规模第一
从资产规模来看，去年浙商银行凭借 3.33 万亿的庞大身躯，依然排在宁波银行和杭州银行之前，连续多年在浙江保持第一。2024 年，其资产规模能保持 5.78% 的增速，离不开在贷款上的精细耕作。
去年，浙商银行的发放贷款和垫款总额为 1.86 万亿元，占资产总额的 56%，同比增长了 8.21%，对资产提升产生明显了拉动作用。贷款同比增长，主要是公司贷款和票据贴现增长共同拉动的。
不过，浙商银行和宁波银行的资产规模差距已经不大了。要保住资产规模领先的优势，浙商银行还要再加把劲。
风光背后，各有隐忧
虽然三家银行都有各自的优势，但在表面风光之下，也有各自的隐忧。
先说杭州银行，虽然业绩增速最高，但留不住股东的心。
今年初，陪伴杭州银行二十年之久的大股东澳洲联邦银行，将杭州银行 5.45% 股权转让给新华保险，开始清仓离场。去年，中国人寿、百大集团也相继减持杭州银行。
其中的原因之一，就是杭州银行在分红上太 " 小气 " 了—— 2021 年至 2023 年，杭州银行派发的现金红利分别为 20.76 亿元、23.72 亿元、30.84 亿元，分红率为 22.41%、20.31%、21.44%，低于证监会要求的 30%。
赚的快却分得少，股东自然不乐意了。杭州银行对此解释是要持续补充内源性资本，增强抵御风险能力。说白了，就是要把钱留着未雨绸缪，没法分那么多钱。
杭州银行的并表核心一级资本充足率的确不高，截至 2024 年三季度末只有 8.76%，同期其他许多同行都超过了 10%。在 A 股上市银行中，杭州银行排名倒数第四，表现远低于同行水准。
杭州银行的另一个问题是虽然业绩增速高，但在逐渐放缓。2019 年至 2023 年，其营收增速分别为 25.53%、15.87%、18.36%、12.16%、6.33%，尽管 2024 年增速有所提高，但仍然不足 10%，整体仍处于下降趋势，这可能会进一步影响其分红政策。
跟杭州银行不同，宁波银行 2024 年的拟现金分红超过 59 亿元，打破了上市以来的记录。虽然够大气，但是宁波银行也有自己的潜在问题。
2014 年开启大零售战略以来，宁波银行为了冲业绩拼命撒钱给个人客户，其也终于获得 " 城商行零售之王 "，" 小招行 " 等称号。
2024 年，宁波银行的个人贷款不良率飙到 1.67%，个人业务的利润同比下降 30%，零售业务对利润贡献在下降。
宁波银行跟杭州银行还有个相同的问题，也就是大部分业务都依赖浙江本地。如果不能进一步拓展到全国，未来的想象空间还是很有限的。
浙商银行虽然业务相对来说遍布地更广，但是也有其自身的问题。
2024 年，浙商银行净利润增速 0.92%，跌至近四年最低点，主要原因是净息差持续收窄—— 2021 年— 2023 年，浙商银行的净息差分别为 2.27%、2.21%、2.01%，2024 年为 1.71%，赚钱能力越来越弱。
虽然净息差下降是整个银行业都在面临的挑战，但浙商银行本身也存在问题。进一步看，浙商银行的对公贷款占比高达 67%。公司贷款收益率比个人贷款收益率要低，叠加贷款增速放缓以及净息差下的大背景，浙商银行的赚钱能力自然减弱。
合规管理与风险防控，是银行资产质量的生命线。虽然浙商银行的资产规模大，但质量却被外界担忧。
2024 年，浙商银行的不良贷款率虽然连续三年下降至 1.38%，但依然是 " 浙系三杰 " 中最高的，而且 2024 年累计收到超 30 张监管罚单。
虽说浙商银行在重点防范房地产的风险，2024 年的房地产不良贷款率降至 1.55%，但是前十大贷款客户中房地产业依然占了四席，在提升资产质量上还有一段路要走。
通往未来的破局之路
目前，" 浙系三家 " 都有各自的优势和短板。三家要想活得更好，得开辟破局之路，给企业注入些新鲜血液。
杭州银行得先学会 " 撒钱的艺术 "。财政部早就喊话拨备覆盖率超 300% 的部分必须释放利润，杭州银行的拨备覆盖率高达 541.45%，这个数字在已公布财报的 A 股上市银行中是最高的。
若把拨备压低，杭州银行既能补血核心资本，又能把分红率拉到及格线。
其次，杭州银行得治治 " 消费贷上头症 "。当前其消费贷利率杀到 2.7%，虽然能吸客，但不良率已从 0.48% 飙到 1.1%，投诉量在上升。
建议杭州银行学学 " 精准营销 "，别搞无差别撒钱，而是用大数据筛出优质客群，给拥有稳定收入的人群定向降息，对高风险客群涨息覆盖风险，提升风控能力。
宁波银行的零售业务，应该跟 " 零售之王 " 招行学习 " 生活场景渗透 "，把贷款嵌入买菜、缴费等高频场景，用 "24 小时便利店式服务 " 提升客户粘性，而不是靠直播撒券拉人头。
总之，零售业务不是撒钱比赛，而是精细活。
说到浙商银行，现在最大的问题就是 " 虚胖 "。资产 3.3 万亿听起来是个庞大身躯，但是干起来活来要喘粗气，所以首先要先学会 " 减肥增肌 "。
所以在最近的 2024 年度业绩说明会上，刚被提名为浙商银行行长的陈海强喊出 " 三不原则 "：不追求规模、不垒大户、不挣快钱，而且要把资源花在刀刃上。
另外，浙商银行还表示接下来要做出三大经营调整：" 资产端发力调整为负债端发力 "" 高风险高收益转低风险均收益 "" 单纯追求单项收益调整为追求场景化的综合收益 "。
翻译过来就是，首先，以前拼命往外撒贷款赚高利息，现在调转枪头，存款利息能少则少。其次，以前资产配置讲究高收益，但风险也大，现在小富即安，优先求稳。另外，以前赚钱靠放贷收利息，现在要在更多的细分场景上挖掘更多增长点。
总结起来，浙商银行这波调整就像中年发福大叔的觉醒：尝试戒掉高息揽存的 " 奶茶瘾 "，放下高风险资产的赌徒心态，开始追求稳扎稳打了。
结语
未来，" 浙系三杰 " 将走出不同的路径。三者的同台 PK，早已超越简单的数字游戏，而在于谁能将区域禀赋转化为可持续的商业模式。
至于 " 浙系一哥 " 的名号？历史告诉我们，商场如江湖，没有永远的第一，只有与时俱进的智者。能活到最后的那家，才是真正的赢家。
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