文｜陈思园
编辑｜袁斯来
东南亚电商市场是一场不断有友商加入、追逐的马拉松赛跑，面对日益缩小的差距、被蚕食的市场，尚处于领先地位的 Shopee 已然感到箭在弦上。
月中，Shopee 母公司冬海集团（Sea）创始人 CEO 李小冬的一封全员信，信中提及将 " 进入全面战斗模式 "，甚至不惜在未来 " 某些季度出现亏损 "。这对于刚刚完成降本增效的 Shopee 来说并不寻常。
Shopee 成立于 2015 年，很长一段时间里顺风顺水，甚至到现在也一直领先于同行。Momentum Works 今年 6 月发布的东南亚电商报告显示，2022 年东南亚市场总 GMV 为 99.5 亿美元。其中，Shopee 以 47.9 亿美元的 GMV 位居第一，占总 GMV 的近一半。紧随其后的 Lazada， GMV 只有其一半。至于后入者 TikTok Shop，其 GMV 不过 Shopee 十分之一。
东南亚地区主要电商平台近三年数据，图源 Momentum Works 报告
然而，从李小东严峻的全员信中，可以窥见东南亚电商竞争正进入更残酷的阶段。Shopee 的领先地位实际上很脆弱。近期阿里刚追加了对 Lazada 的投资，为即将到来的战役做足储备。来势汹汹的 Temu 自进入市场就打着 " 低价 + 大额补贴 +90 天内免费退货 +30 天价保 " 旗号，还有东南亚物流老手极兔快递的支持。
全球市场下行之时，还在增长的东南亚是少数还有未来想象力的大陆。随着对手加入，留给 Shopee 的空间正在收缩。刚刚恢复元气，Shopee 就预告将再度开启 " 烧钱 " 模式，其实也是紧逼之下，不得已而为之。
群雄逐鹿，兵临城下
东南亚电商的马拉松式混战的开始时间比想象中要早。
专注特定市场的电商平台自 2009 年便陆续出现。以印尼为主要市场的 Tokopedia 成立于 2009 年，阿里和 Google 曾两次投资，是目前各大电商平台在印尼的主要对手之一。据 Tokopedia 母公司发布的 2022 年第四季度及全年财报，2022 年 Tokopedia 总收入达到 8.6 万亿盾（约合 5.6 亿美元）。其余份额较小的针对特定区域的电商品牌还有越南市场的 Bachhoaxanh、新加坡市场的 Carousell、马来西亚的 PG Mall 等。
区域性的电商平台最早则是 2012 年出现的 Lazada 与之后的 Shopee。
至于更新一代的 TikTok Shop、Shein 和 Temu，GMV 还不算夸张，但速度和决心足以让老人们忧虑。Temu 在今年中旬选择加入东南亚电商混战， 于 8 月 27 日上线菲律宾站。不足半月，马来西亚的站点选项便出现在 Temu 的官网页面上。
新老电商云集东南亚，都希望能在这个潜力巨大的市场分一杯羹。 根据 eMarketer 发布的《2023 年全球零售电商预测报告》，2023 年电商规模增速最快的仍是东南亚地区，该区已经连续 3 年居全球榜首。其中，东南亚的菲律宾、印尼、马来西亚、泰国以及越南，均在各国电商市场规模增速榜单前十之列，增速超 12%。
2023 年各区预计电商增长率，图源 eMarketer
2023 年预计电商增长最快的十个国家，图源 eMarketer
除了市场本身具备的高潜力外，巨头的涌入、平台在其他地区陷入的焦灼状态也是促成各家入场东南亚的因素。 腾讯和阿里早已在东南亚市场分别下注，在本土市场外寻找到新的增长点。这给在美区市场打得火热的 TikTok Shop、Temu 与 Shein 带来启发。东南亚这个小而分散的市场短时间内出现了不少新玩家。
一个新平台的加入，如同鲶鱼入池一般，搅动东南亚电商市场。兵临城下，各家平台不得不绞尽脑汁，思考如何在这场马拉松式混战中占领先机。
Shopee 的忧患和幸运
Shopee 有过辉煌的过去。早几年，凭着低价优惠和高调营销战略，并趁阿里接管 Lazada、内部较为混乱之际，以 " 低价促销搭配多方引流 " 模式拿下不少市场份额，一路高歌猛进，成为东南亚电商第一平台。
然而，疯狂在低价策略和营销上砸钱的 Shopee，虽坐着头号平台的交椅，却长期亏损状态并依赖母公司的游戏业务输血。
此外，在策略上，Shopee 过于关注价格战和宣传而忽视了物流和供应链的建设，而物流和供应链恰恰是电商平台发展的基础之一。2021 年，造血能力弱、基础不扎实的 Shopee 陷入增长乏力的状态，于是转头向外寻找新的增量。然而，高调入场海外市场的 Shopee，企图以当年快速收割份额的模式拿下市场，结果却是全面撤出欧洲市场。
Shopee 如同一位前期遥遥领先、中途发现情况不妙而临时加速的选手，突然的加速超出本身原有的承受力，以至于狼狈回撤，此后便开始减员降薪，也跟风推出了全托管模式和优化直播功能。
最终，Shopee 今年二季度再度实现扭亏为盈。
在 Shopee 努力调整状态之时，市场环境的变化也给了其喘息空间。
一则，背靠大树的劲敌 TikTok Shop 在印尼受阻。今年中旬，一印尼政府高层领导称，TikTok 涉嫌 " 垄断 "，应禁止 TikTok 电商在印尼的业务。
近年来，印尼政府已经连续出台多条政策限制跨境企业。今年 7 月底，印尼贸易部长 Zulkifli Hasan 表示，印尼将限制价格低于 100 美元的进口商品在网上销售，另外，进口商品还将被要求获得补充许可证，即印尼国家标准（SNI）。针对印尼政府的设限，TikTok 多次称其不会在印尼推出跨境业务和推行全托管跨境业务。
据最新消息，TikTok 虽未被印尼政府完全禁止，但只允许其发布广告、进行商品或服务的推广工作，而在商务交易方面则受到限制。TikTok Shop 的受阻意味着少一位强敌与 Shopee 竞争，压力有所缓解。
二则，就 Similarweb 最新数据来看，Shopee 在东南亚电商市场仍占有流量优势。从东南亚 6 个电商市场（印尼、越南、泰国、菲律宾、马来西亚、新加坡）6-8 月页面访问量变化趋势看， Shopee 在访问量仍处于领先地位 。8 月，Shopee 东南亚移动端与 PC 端的总访问量约为 5.2 亿（7 月为 5 亿），是第二名 Lazada 的 3 倍以上。
Shopee 与 Lazada6-8 月流量数据，图源跨境指南 Cpsea，数据来源 Similarweb
东南亚市场的变化莫测，让所有平台的前景都难以预测。Temu、TikTok Shop 可以在短期起量，但在这里持续生存才是更大的考验。
这场比赛中，已有选手黯淡离场。此前因成本过高、营业表现不佳等原因，Shein 于 2021 年中旬退出印尼市场，京东国际于今年年初关闭印尼站点和泰国站点。
在这场马拉松比赛中， Shopee 还远未到认输的时候。毕竟，Shopee 有着深厚的用户积累。只要它在供应链、物流、用户增长等方面合理烧钱，Shopee 足以守住自己的大本营。
