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“薅羊毛”机会又来了!国债逆回购价格节前冲高,多只品种年化收益站上 4%,最佳操作时点就在明天

财联社 9 月 26 日讯(记者 邹俊涛)随着中秋国庆 " 超级黄金周 " 来临,国债逆回购价格又开始冲高。9 月 26 日,财联社记者注意到,沪深两市的 7 天期国债逆回购年化收益率已涨至 4% 以上。对于手头有大额闲置资金或者不想持股过节的广大投资者来说,这无疑是提供了不错的 " 薅羊毛 " 时机。

那么该如何 " 薅 " 才最划算?据财联社记者观察,从计息时间上来算,本周三,也就是明天(9 月 27 日)是本次假期前国债逆回购操作的最佳时点,购买 1 天期国债逆回购,即可享 11 天利息;

从收益的角度来看,当前购买 7 天期国债逆回购品种年化收益率最高,并且周期刚好覆盖整个黄金假期,不耽误节后资金使用。不过,目前国债逆回购收益率仍在不断变动并小幅走高,投资者可以看实时资金价格(利率)适时出手。

本周三为最佳操作时点

债市 " 假日综合症 ",叠加临近月末和季末,资金面出现转紧迹象,国债逆回购价格在本周内迎来一波冲高。

据东方财富 Choice 数据显示,截至 9 月 26 日午盘,沪市 2 天期国债逆回购(沪市 GC002,代码 204002)在今天内大涨超 50%,年化收益率已升至 4.025%。

沪市 GC002 走势

另外,截至目前,沪市的 3 天、4 天、7 天、14 天期的国债逆回购年化收益率均已站在 4% 以上;其中,7 天期的国债逆回购年化收益率最高,为 4.09%。深市这边,3 天、4 天期的国债逆回购年化收益率均为 3.985%,已接近 4%,7 天期国债逆回购年化收益率最高,已升至 4.03%。

长假节前,不少投资者都在想办法安排闲置资金,尤其是股市投资者,休市期间资金不休息,可以投资国债逆回购赚取收益。

据悉,今年的中秋国庆假期放假 8 天,10 月 9 日(星期一)股市正常开市。结合假期安排,在本周三,也就是在 9 月 27 日 15:30 前操作国债逆回购,将会是最佳时点。

从计息时点来看,如果投资者本周三操作国债逆回购即可获得中秋国庆假期期间利息。这次投资者只要操作得当,最高可获得相当于投资期限 11 倍的收益,也就是借出 1 天期的国债逆回购,就可以赚取 11 天的利息。

看实时资金价格(利率)适时出手

另外,截至目前,沪深两市的所有逆回购品种中,7 天期国债逆回购的年化收益率最高。沪市的万元收益(即购买 1 万元可获得的收益)为 14.567 元。也就是,说如果投资者在今天 15:30 之前卖出 100 万元的 7 天期国债逆回购,节后可收获 1456.7 元左右。深市虽说要略低一点,但万元收益也有 14.353 元。

对比之下,1 天期国债逆回购的万元收益,沪市为 1.014 元,深市 1.007。即便是在 11 倍的收益,也要略低于今天购买 7 天期国债逆回购的收益。此外,值得一提的是,今天 15:30 前操作 7 天期逆回购,10 月 9 日刚好到期,也不会影响节后资金使用。

深市国债逆回购收益率(截至今日午盘)

沪市国债逆回购收益率(截至今日午盘)

需要提醒投资者的是,操作国债逆回购不仅要看计息天数,也要看实时的资金价格(利率),看准时间再出手。像 2019 年 1 月 2 日,国债逆回购收益率一度飙升至 20%,如果碰上这种机会,就不要麻烦算计息天数了,可以直接果断出手。

不过从当前的资金面情况来看,很难说再出现像 2019 年 1 月初的那种情形,但阶段性小幅波动还是很有可能。国泰君安分析师王佳雯认为, 综合考虑降准、MLF、OMO 等流动性投放渠道,2023 年央行对 9 月底流动性的呵护力度是近年最高,央行维护跨季流动性合理充裕的态度明确。

据统计,央行于 9 月 15 日下调金融机构存款准备金率 0.25 个百分点,预计释放超额存款准备金约 6000 亿元,9 月份 MLF 净投放 1910 亿元,截至 9 月 22 日跨季逆回购累计投放额达 4900 亿元,央行全渠道投放流动性的总量已超过去三年,预计本周(9 月 25 日— 9 月 29 日)央行逆回购依然会维持较大的投放力度。

当前,国债逆回购价格仍在变动,截至下午 2 点,沪市 2 天期国债逆回购(沪市 GC002,代码 204002)一度升至 4.1%。投资者可以关注实时资金价格(利率)再适时出手。

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