作为长期深耕上市公司领域、关注新经济发展的财经专业媒体,每日经济新闻旗下智慧物流研究院、每经未来商业智库自 2021 年 5 月起,每月定期推出 " 未来商业 - 物流产业市值榜 "。未来拓展范围将主要聚焦 " 电商物流 "、" 消费供应链 " 和 " 物流科技 "涉及的各环节相关上市公司。(附专题链接)
在第二十二期报告中,我们通过对 27 家物流及其相关产业上市公司 2023 年 1 月市值数据持续追踪,从产业格局、总市值排名、涨跌幅、物流科技子榜等维度,进行物流产业市值分析。
2023 物流总市值迎开门红
京东物流有望重回千亿市值
延续上月涨势,2023 年 1 月,27 家物流公司构成的物流产业总市值环比微涨 1.48%,总市值为 8704.44 亿元。
三头部企业市值亦继续回升,其中,顺丰控股(002352.SZ)1 月市值微涨 1.52%,总市值为 2870.55 亿元;中通快递(02057.HK)市值则较上月上涨 4.35%,总市值 1616.37 亿元;京东物流(02618.HK)市值本月涨幅明显为 14.55%,总市值 978.04 亿元,有重回千亿市值的趋势。
1 月 30 日晚,A 股快递上市公司相继披露 2022 年业绩预告。其中,顺丰预计 2022 年归属于上市公司股东的净利润 60.5 亿元— 62.5 亿元,同比增加 42% — 46%,扣非后净利润达 52.5 亿元— 54.5 亿元,同比增加 186% — 197%。净利润排名居 A 股四家快递之首。
市值排名紧随其后的是圆通速递(600233.SH),其本月市值上涨 4.48% 为 722.33 亿元。2022 年业绩快报显示,圆通 2022 年营业总收入为 535.46 亿元,比上年同期增长 18.58%;归属于上市公司股东的净利润为 39.2 亿元,比上年同期增长 86.34%。
满帮(YMM.US)本月总榜排名第五,本月市值也微涨 0.63%。1 月 25 日,满帮发布声明回应做空机构 J Capital Research 于 1 月 24 日发布的与公司有关的报告。声明称,公司坚决否认做空报告中针对公司夸大及伪造任何运营数据或财务数据的指控。
上述五家物流公司构成的头部市值占比为 77.97,较上月下跌 1.59%。
25 家公司齐上涨 6 家涨超 10%
达达 86.66% 领涨 时隔一年重回 200 亿市值
虽然物流总市值整体上升幅度不明显,但 2023 年 1 月,27 家物流公司中,25 家市值齐上涨,其中涨幅超过 10% 的共 6 家。
其中,达达(DADA.US)以 86.66% 涨幅领涨全榜,1 月市值较上月增加 100.05 亿元为 223.17 亿元。这也是达达继 2021 年 12 月掉出 200 亿市值档后时隔一年的回归。百世集团(BEST.US)以 43.38% 涨幅紧随其后。
两家公司 1 月良好涨势或与市场大环境有关。事实上,1 月美股中概股反弹上涨趋势明显。外界普遍认为,在中美审计监管破局、国内疫情防控优化、美联储加息临近尾声等一系列利好因素作用下,中概股市值正加速迎来修复期。
值得一提的是,顺丰同城(002352.SZ)延续上月大幅涨势,本月 30.8% 涨幅排名涨幅榜第三,总市值为 67.08 亿元。顺丰同城 1 月 30 日在港交所公布,预期 2022 年公司拥有人应占综合亏损较上年同期减少 50% 以上,其中多元化服务场景、科技驱动提高效率优势逐步凸显。
涨幅超 10% 的物流公司还有今天国际(300532.SZ)、京东物流、德马科技(688360.SH)。
总榜仅两家微跌 申通 2022 年扭亏
物流科技子榜市值环比上涨 7.22%
物流科技子榜方面,除今天国际、德马科技涨幅明显外,诺力股份本月市值也较上月上涨 9.94%。今天国际于 1 月 19 日发布年度业绩预告,预计 2022 年净利润 2.5 亿元 ~2.7 亿元,同比增长 172.74%~194.56%。
跌幅方面,1 月仅新宁物流(300013.SZ)、天元股份(003003.SZ)两家物流公司市值分别微跌 4.67%、3.55%。天元股份 1 月 19 日披露的 2022 年业绩预告显示,其预计 2022 年净利润 600 万元 ~900 万元,同比下降 65.3%~76.87%。
此外,由于本月仅天元股份市值微跌,子榜总市值较上月环比上涨 7.22%,总市值为 367.65 亿元。
通达系方面,除业绩涨势良好的圆通外,申通也预告,2022 年归属于上市公司股东的净利润 2.6 亿元 ~3.3 亿元,同比增长 128.59%~136.29%,扭亏为盈,2021 年同期亏损 9.09 亿元。
此外,申通快递全年完成快递业务量 129.47 亿件,同比增长 16.89%,市场占有率为 11.71%,市占率同比提升 1.48 个百分点。
净利润同样大增的还有德邦股份(603056.SH)。业绩预增公告显示,德邦预计 2022 年实现归属于上市公司股东的净利润 6.43 亿元 ~6.71 亿元,与上年同期(追溯重述前)相比,增加 5 亿元 ~5.29 亿元,同比增加 350%~370%;与上年同期(追溯重述后)相比,增加 4.95 亿元 ~5.24 亿元,同比增加 335.07%~354.4%。
韵达股份(002120.SZ)年度业绩预告则显示,预计 2022 年净利 13.1 亿元 ~5 亿元,同比下降 11.44%~ 增长 1.75%,上年同期净利为 14.8 亿元。
浙商证券认为,2023 年以来,快递企业履约能力加速修复,单量增速持续回升,预计今年行业单量增速有望回升至双位数。
*编者注:
我们深知,无论一个行业、还是一家上市公司的健康指标构成,都一定是特别系统化、复杂多元的,高质量发展目标任重道远。未来,我们还将不断丰富数据、子榜单维度,旨在更全方位洞察、记录中国物流行业上市公司发展历程和市值健康度,多视角多维度地对物流行业、快递物流上市公司的数据进行挖掘、分析与论证,推动中国快递物流更好地迈向高质量发展的新时期。我们更加守望以快递物流上市公司巨头为引领效应的全行业的共同进步,更好地助力构建以国内大循环为主体、国内国际双循环相互促进的新发展格局,更好地满足人民美好生活需要,更好地服务经济社会发展大局。
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