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缺 2 个字,少 18% 的收益

基尔摩斯 08-12

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对于新发基金一直都很关注,从中可以对各家基金公司的产品布局有所了解。

今天有只新产品撩起了我的兴趣,建信中证红利潜力指数,看着和大成中证红利指数、华宝中证红利指数增强是不是挺像的?

如果忽略 " 潜力 " 这两字的话,确实挺像。

然而就这 2 个字的不同,背后却是近 19% 的收益差。

截至 8 月 9 日,中证红利指数今年以来收益率是6.64%中证红利潜力指数今年以来收益率是25.37%

中长期各阶段收益数据看,中证红利潜力指数收益率明显优于中证红利指数。

中证红利指数,以沪深 A 股中现金股息率高、分红比较稳定、具有一定规模及流动性的 100 只股票为成分股,采用股息率作为权重分配依据,以反映 A 股市场高红利股票的整体表现。

中证红利潜力指数,通过EPS、每股未分配利润、ROE等指标对股票进行综合排名,选取排名居前的 50 只股票组成样本股,旨在反映分红预期大、分红能力强的上市公司的整体表现。

相较于中证红利指数,红利潜力指数减少了样本股的数量,样本股权重更集中,对盈利、分红等数据有更高的要求。

图:中证红利潜力指数行业权重分布

图:中证红利指数行业权重分布

可以看出:

1、两者在金融地产上比重都在 20% 以上;

2、中证红利指数工业占比大于潜力指数,主要消费低于潜力指数;

3、红利指数比潜力指数多出 6.8% 的公用事业。

双方前十大持仓股仅重合一只,中国神华

潜力指数前十大持仓股多金融地产、消费个股,中国神华为第 10 大权重股,比例 3.33%;

红利指数前十大持仓股能源、医药卫生、消费、工业、金融地产均有指,中国神华为第 1 大权重股,比例 3.62%。

红利因子是国内 Smart Beta 基金运作最早、运用面最广的单因子,在《收好!这些基有 Smart Beta 的基因》中已对上证红利、深证红利、红利机会、中证红利做详细介绍,不了解,请回看,此处不再赘述。

通过中证指数公司搜索到,名称中带有 " 红利 " 的指数有 55 个。

有信息红利、消费红利、公用红利此类聚焦某一行业的,也有沪消费红利、沪公用红利、沪电信红利此类更细分的,更有红利回报、红利增长此类宽基指数。

其中,消费红利指数今年以来大涨 41.78%。

有兴趣的可以通过中证指数的官网一个个看去,给基金公司提提建议,有可能你需要的产品基金公司会考虑推出哦。

55 个带 " 红利 " 的指数一览

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