中国投资者正在对软银“亚洲创投一哥”地位发起挑战

钛媒体 08-20

图片来源:视觉中国

提起亚洲创投,你或许第一个想到的就是坐拥千亿美金的日本巨人软银。它在美国、欧洲、印度等市场挥金如土,影响力之大在出行领域即可窥斑见豹:

全球四大网约车巨头(印度 Ola、中国滴滴、美国 Uber、东南亚 Grab)都被其纳入麾下,并且动辄投资量就以十亿美金起算。

但情况正在其变化。

以阿里巴巴和腾讯为代表的科技投资者奋起直追,正在对软银 " 亚洲创投一哥 " 地位发起挑战。

一份来自于科技媒体 Tech in Asia 的报告显示,日本的基金和公司在 2017 年在亚洲创投领域进行了 99 笔投资,中国投资者则以 64 笔落后。这一数字与前两年相比都在持续走高。

但在投资数额方面,二者之间的差距已经非常小。日本投资者在 2017 年投出了 168 亿美元,比一年前增加了 102 亿美元。中国以 167 亿美元略微落后,但增长率非常可观,从 2016 年的 29 亿美元飙升至此,翻了四倍多。

就 2018 年上半年的情况来看,来自中国的投资甚至已经远远超越了日本。

" 排头兵 " 软银后劲不足?

在所有的日本投资者中,软银集团及其千亿美元的愿景基金扮演了 " 排头兵 " 的角色。

2017 年,软银分两次向滴滴出行注入了共计 80 亿美元的巨额资金,这几乎占了整个日本投资者 2017 年投资额度的一半。软银还向滴滴的海外同行——印度的 Ola 和东南亚的 Grab 投资了数十亿美元。

但总体而言,如此巨额的支出实属罕见。

2017 年,日本投资者开出的支票有 71% 小于 1000 万美元,而中国小于 1000 万美元的投资只有 38% ——这表明日本投资者更倾向于参与更早期、更小的创业公司

这些交易由乐天 ( Rakuten ) 、雅虎日本 ( Yahoo Japan ) 和 CyberAgent 等科技公司推动,它们也都拥有自己的风险投资部门。

另一方面,亚洲的独角兽们都受到了全球投资者的追捧,有 " 良禽择木而栖 " 的机会,软银未必是唯一甚至首要的选择。

2011 年,日本的 CyberAgent Ventures 向印尼电商 Tokopedia 投资了接近 100 万美元。去年,阿里巴巴集团牵头为 Tokopedia 注资 11 亿美元。

新加坡物流初创企业 Ninja logistics 在最近的几笔交易中也获得巨额融资。它在 2016 年从雅虎日本 ( Yahoo Japan ) 和其他公司那里筹集了 3000 万美元,从欧洲的 DPDgroup 等投资者那里获得了 8700 万美元。

与此同时,日本的年轻公司也在寻找海外投资机会。金融科技创业公司 Money Forward 在今年 1 月设立了一个项目,投资于潜在的合作伙伴。

该公司表示,作为向亚洲市场扩张的一部分,该公司的目标是从 " 建立的海外联系 " 中获益。

" 再造 " 中国独角兽

还有一个值得注意的趋势是,科技行业以外的企业投资活动更为活跃,风险投资公司不再是创业公司资金的主要提供者。

以汽车行业为例:贸易公司住友商事 ( Sumitomo Corp. ) 于 2017 年参与了对台湾电动摩托车制造商 Gogoro 的一轮 3 亿美元融资,而丰田汽车 ( Toyota Motor ) 和本田汽车 ( Honda Motor ) 则投资了东南亚的打车 app 公司 Grab。

这种趋势也与中国投资者的习惯不谋而合。目前来看,中国投资者也更愿意对能在中国找到对标模式的创业公司投资,在海外市场 " 再造 " 中国创业公司。

以阿里巴巴为例,它在东南亚布局的电商平台 Lazada 和菲律宾支付公司 Mynt,大额投资所伴随的都是技术和人才的输出," 再造一个阿里巴巴 " 的野心昭然若揭。

在印度," 印度版头条 "、" 印度版爱回收 "、" 印度版知乎 " 接连获得中国投资者青睐,高潮迭起。

中国与日本投资者之间的差距正在迅速缩小。今年上半年,中国的投资者已经向海外市场投资了 32 亿美元,几乎是日本投资者的两倍。以阿里巴巴和腾讯控股为首的中国科技巨头,也已经将脚步踏上了软银的老家日本。

相比印度和中国,日本仍面临着更为严格的监管和风险规避文化——在最近的一次公司活动中,软银首席执行官孙正义称,政府禁止大多数共享单车服务是 " 愚蠢的 "。

美国研究公司 CB Insights 的数据显示,由企业支持的投资在全球正变得越来越普遍—— 2017 年新增加了 180 家公司成立的风险投资公司,较上年增长了 66%。

这也许可以一瞥日本投资者的焦虑所在:面对迅速老龄化的本土市场,维持在亚洲初创企业中的影响力,可能是决定日本企业未来的关键。

【钛媒体作者介绍:文 / 周鑫,本文原创首发于志象网微信公众号(ID:passagegroup)。】

更多精彩内容,关注钛媒体微信号(ID:taimeiti),或者下载钛媒体 App

相关标签: 投资 中国投资者 阿里巴巴 东南亚 投资者

钛媒体
原网页已经由 ZAKER 转码排版 查看原文
最新评论
分享 返回顶部